多元资产配置商品 成投资新趋势
▲专家指出，多元资产投资组合以创造稳定收益，这种收益型商品成为重要新趋势之一。(图／取自新华网)
「资产配置」是影响长期报酬率的关键！宏利资产管理董事总经理Nathan Thooft表示，近几年来，由于市场波动性高，对一般投资人来说理财困难度提高，发现将各地不同的资产类别组合起来，根据投资人风险偏好设计，动态调整的多元资产投资组合以创造稳定收益，这种收益型商品成为重要新趋势之一。
所谓的资产配置(Asset Allocation)是指因应投资者个别的情况和投资目标，把投资分配在不同种类的资产上，例如股票、债 券、房地产及现金等，在不同市况下根据客户要求的报酬风险属性动态调整各类型资产的配置组合。
除了有机会可获取较高报酬，更可把投资组合风险降低。透过资 产配置投资组合，有机会缓和投资组合所面对的市场风险，也可以在不同国家，为投资者量身订做投资方案。
宏利投信投资长王彦杰指出，国人退休年龄与寿命间失衡现象扩大，益加突显理财资产配置的重要，但并非人人都有相当的时间和能力从事投资理财规划。观察美国401K退休金计划，可以发现Target date(目标天期)与Target risk(目标风险)的基金商品愈来愈受到重视。
Target date与Target risk这两种基金，为根据个人退休计划所设计商品，简单来说，就是个人退休金的代操。Target date基金以个人退休时间为目标，而通常以每5年为一个间隔，如2015年到期、2020年到期、2025年到期等各类商品。
投资人只需要选择与自己退休时间相同的商品，该种商品随着目标日期而调整投资组合中的风险资产部位，即目标日期愈接近，该基金对高风险资产的持有水位愈低，反之亦然，不过由于投资时间较长较不符合台湾人的投资习性，因此在台湾较不普及。
至于Target risk基金则是依据投资人不同风险程度而划分成不同的基金商品，投资人只需要选择与自己风险偏好相符的基金商品，打破随着退休年限将至，投资组合愈趋保守的限制。