国银被长江水患「淹」到 遭电力公司集体倒帐

今年大陆天灾不断,新冠疫情之外还有长江水患,其中长江水患除了在长江流域一带重灾,甚至还「淹」到国银;一宗「兆恒水力发电」联贷案,国银总曝险部位高达等值20亿台币,正因为长江水患,使得公司还不出钱,现在已到了要打跨国官司的阶段,也使多家银行在今年底、明年初,还要再进行新一波提存、打呆。

金融知情人士透露,兆恒水电在长江水患时,位于四川的数个发电站洪水冲毁,更严重的是,因为长江水患一度使三峡大坝陷入危机,当时大陆当局要求该公司「全力配合泄洪」以免大坝支撑不住,这使兆恒水电完全无法作水力发电的主力营运现金流因此中断

和兆恒水力发电几乎同一时期发生问题的,还包括了Kingsbridge卫星公司国际联贷案,同样有还本困难的问题。兆恒水力发电这宗联贷案,目前在各国银之间的曝险余额计有彰银1,291万美元、合库1,259万美元、台银及兆丰安泰则各850万美元,远银378万美元、永丰及台企银各630万美元;Kingsbridge的国银曝险余额,则包括兆丰银1,238万美元、一银825万美元、安泰银792万美元,至于元大银原本亦在该两案都有部位,但已在11月份透过一次性的100%提存,把所有曝险部位全数归0。

不论是兆恒水电或是Kingsbridge,由于水患及新冠疫情等影响使原本银行团看好「有前景」的公司,顿时「猪羊变色」,每家银行都很无奈。银行团成员对此指出,兆恒水力发电,不仅由知名投行摩根士坦利出来当管理银行,甚至大摩旗下的「基础建设基金」还投资该公司10年之久,且大摩等三大基金公司持股达49%,形同对该案的「品质保证」,当时大家都很有信心

但没想到今年以来前有新冠疫情,后有长江水患,而长江水患对该公司而言,更形同「压死骆驼最后一根稻草」,不仅导致该公司更无力还债,此时还发生负责人疑似透过关系人交易挪移公司资产弊端,最后引发银行团向公司负责人提出跨国诉讼,展开债权保卫战

Kingsbridge则是另一个优质公司惨遭疫情崩坏的例子。据金融圈知情人士指出,Kingsbridge背后为知名的欧系私募基金Permira所投资,而Kingsbridge也是全球知名的卫星公司,过去尤以全球各地的体育赛事音乐会演唱会等为转播重点,不过新冠疫情来袭快一年,全球多场跨国体育赛事、大型演唱会等活动停摆,也使这家公司几乎没有转播营运收入,而该公司原本也有以出售,或是处份资产来还款的规划,但也全部因为疫情而执行「碰壁」,而该公司原本要配合5G转型的计划,亦因为技术上的问题无法克服而不能执行,终于演变为银行接下来要面对的逾放问题。

经过这二个案子,国银业者之间也记取了教训,一是天灾人祸得防,再好的「名牌」,也不能当作永久的「品质保证」,例如,这二件联贷案都是知名老牌大型外资银行出任管理银行,但仍然出事,二是外商管理银行来对联贷案招兵买马时,其「动向」也必须关注。据了解,上述两案外资银行在先前已卖出了若干部位,在不少国银眼中看来形同「事先跳车」,未来在国际联贷案的评估上,国银与外银之间还剩下多少的互信,亦有待观察。