《基金》张锡呼吁：通膨压力渐增 国内劳退自提、自选宜早日开放

张锡表示，大家可以看到私教退抚是台湾最早示范，老师可以去选自己要的规画，这个已经做了十几年，算是一个很好的示范效果。而新进公务人员退抚新制在去年7月上路，除拨缴的退抚储金费用将存入个人专户，也拟在2025年后开放自选，透过自选平台投资。

张锡表示，投资有很多种，像刚提到所谓的积极、稳健、保守，你可以选择你的Life，就是你的风险的一个偏好，或者是有Life Cycle，这在国外很流行。「人生周期型基金」（life cycle fund），民众可依年龄，将资金自动配置于上述积极、稳健与保守等三种不同风险的投资组合之中，例如30岁以下成员全部配置于积极型，而后随着年岁愈大、逐渐转换到稳健型与保守型，到了56岁则全部转至保守型。

张锡表示，国内劳退基金规模是最大的，差不多3.6兆，它规模很大，而且受益人最多，但目前仍然没有开放自选的平台。我们希望可以先从自提这边影响比较小开始做，就是刚刚提到的这15%开始做，那等到确定真的没问题再往后推动。

张锡表示，国内劳退基金它有一个比较大的问题，就是它的现金比例是接近15%，因为要考虑很多要退休要抵补，所以基本要保有一些现金！可是像在国外他们的现金比例都是在3%以内。台湾的定存平均利率只有1.2%，报酬率偏低。

张锡强调，类存款收益是很低，现在通膨通膨至少有3%，对年轻人来讲，他们其实可以更积极的配置，他们可将更多的资源放在股票股票，年轻人也比较可以忍受市场的波动。如果我们的劳退现金比太高，对年轻人真的是会比较不公平，我刚已经讲年轻人压力够大，而在退休准备这边如果没办法做得很好，我觉得将来他在退休的生活会有更大的问题。

退休基金协会庆祝25周年，以「富足退休 永续相伴」为主题办理研讨会，邀请产业专家共同讨论退休投资与个人安养的创新趋势的案例及可行性，持续推动退休金导入金融市场，为年轻世代建立一个具有永续性、充足性、公正性的退休金制度。

退休基金协会长年致力退休理财教育宣导，推展退休基金管理研究与退休基金制度改革，更建立台湾首张RFA顾问证照，深入本土退休理财培育金融业菁英，成为全方位的专业退休理财规画顾问，在面对全球局势变化、台湾人口老化与少子化的趋势，透过各项业务的推动，协助国人好命FUN放心退。

今年正值协会创立25周年，特别邀请国泰投信张锡董事长、 安联投信许家豪海外投资首席、国立政治大学风险管理与保险学系黄泓智特聘教授、私立学校教职员退休抚恤离职资遣储金监理会赖俊男执行秘书国立台湾大学财务金融学系邱显比教授，共同探讨「退休投资策略与自选机制之国际发展与创新趋势」；另外还有中信银行尹志龙副总经理、全球人寿韦亭旭行政长暨资深副总经理、中华民国信托业商业同业公会吕蕙容秘书长、台湾永续金融与企业影响力协会王俪玲理事长分享「企业与个人在退休安养信托及高龄保险保障商品创新趋势」，透过多元的议题，持续精进专业，致力成为中立的退休事务智库与倡议组织，为国民做贡献。