金融虹吸效应显 风险资产不能少 统一投信:宜持有五至七成

今年来股票债券黄金石油资产全面上涨,但经济是一路下修、企业盈余连续二季负成长。统一投信表示,金融市场基本面背离,主要来自各国央行降息,大部份资金流入金融资产所推动,因此,短期投资不宜过度保守,以资产配置角度,仍应持有一定比重风险资产,以目前市况建议宜持有五成到七成,依投资人可承受风险程度而定,再逐季增加低风险资产比重,例如在美中贸易战系统风险下反向受惠的台股或高评等债券,或是增加有风险对冲效果的避险部位日圆、黄金等。

此外,在背离的环境之下,市场容易过度反应各项讯息,包括正负面讯息,导致波动上升,买卖进出点难测,而且越接近年底,机构法人会倾向获利了结以保住今年战果,引发中期资金行情循环出现波段修正,建议以定期定额方式因应,推荐基金方面,着眼于明年或更长线趋势,可聚焦于AIoT智联网新趋势的科技主题基金、评价低且成长空间大的大中华股票基金、风险因子在新兴市场相对低的台股基金。