两外资 接连降评日月光投控

汇丰证券指出，日月光投控饱受客户库存调整干扰，压抑第二季营运表现，且因封测暨材料测试（ATM）事业需求并无明显好转迹象，其ATM业务可能从第二季持续弱势到第三季。

里昂证券分析，虽然第二季起因人工智慧（AI）与高效能运算（HPC）起飞，带动CoWoS等先进封装需求昂扬，然日月光投控市占率不高，受惠程度实有限，且小量订单也难以抵销ATM业务弱势冲击，降评「卖出」。

汇丰最新估计，日月光投控ATM业务第三季营收季增仅有3％，大幅低于过去五年第三季平均达9％的季增率。有鉴于此，汇丰证券进一步将日月光投控第三季整体营收季增幅度，由21％下修到14％，比市场共识的季增2成更低。再者，ATM业务趋弱连带使产品组合转差，单季毛利率可能仅有16.1％，逊于市场估计的18％。

外资估算，日月光投控2023年每股税后纯益（EPS）比起前年度接近腰斩，降至7.53元。