满仓私募占比 创一年新高!高毅、淡水泉等巨头积极布局

中国基金报记者 吴君

今天A股上演精彩的3600点争夺战,私募已经出手了。最新数据显示,目前股票主观多头私募基金平均仓位升至82%,处于近一年较水平;而满仓的私募占比达到24.63%,创近一年最高。私募基金经理市场信心回升也比较明显,认为市场结构性机会有很多,愿意加大仓位去投资,关注新能源车、白酒、泛科技、医美等方向。

基金君也留意到,证券私募今年备案产品超过1.1万只,同比去年大幅增长80%,高毅资产淡水泉投资、林园投资等百亿私募认为现在是做投资相对容易的窗口,今年企业盈利较好,因此积极新发布局

满仓私募占比创近一年最高

市场反弹私募积极布局

融智评级研究中心在今年6月发布的报告显示,目前股票主观多头策略私募基金的平均仓位为82%,相较于5月的78%上升了4个百分点,处于近一年较高的仓位水平,仅次于今年1月的83%、去年10月的82.59%,可见随着市场回暖,私募仓位也加上去了。

我们来看看具体的仓位分布情况,6月调查报告显示,中高仓位的私募基金数量较5月有所增加,仓位在五成及五成以上的私募基金占比97.01%,也是今年以来的最高水平。5月高仓位的私募仅占93.44%,4月份高仓位私募占94.03%。

其中,6月的报告显示,24.63%的私募目前处于满仓状态,相比5月显著提高4.14个百分点。基金君注意到,目前满仓私募的比例是近一年以来的最高水平。

另外,80%以上(不含满仓)区间的私募占比45.81%,相比5月略微下降0.67个百分点;50%至80%(不含)区间的私募占比23.88%。可以看出来,满仓的私募数量有所增加,变化最为显著,可以看出基金经理在5月市场反弹的行情下积极布局。

上海某百亿私募总经理表示,目前老产品仓位在九成以上,组合包括A股的食品饮料里的白酒、轻工生物制药、医疗服务等,港股的物业、消费电子、互联网等。

上海某“公募派”私募投资总监称,年初仓位五六成,但是后面随着市场下跌降到了两三成,但是最近又加上去了,加了一些电动车。“我们觉得未来几个季度市场会相对震荡,但是也不会很差,今年大家会比较关注流动性的拐点,所以估值想要再往上拔比较难,要看企业基本面业绩预期,但是我们觉得估值大幅下跌空间也不大,因为这几年随着机构化提升,市场波动性趋于缓解,我们对未来几年的A股市场不悲观,中国企业在全球的竞争力在系统性加强,这是支撑资本市场最核心的因素。”

辰翔投资创始合伙人张斌彬表示,目前仓位是在四到五成。短期是个时间窗口,“靴子”尚未落地,会积极根据宏观环境进行资产调配。“大盘将持续处于震荡格局,市场主要围绕高景气线索展开。我们认为震荡市的核心思路在于不轻易追高,但如果真的发生大幅调整了则要变得积极。在配置思路上,应该围绕高景气线索,品种向二线品种和小赛道龙头延展。”

私募基金经理信心指数大幅回升

看好新能源车等结构性机会

报告也显示,2021年6月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为115.97,相较2021年5月环比提升0.77%,私募基金经理信心指数维持今年5月以来的反弹回升趋势。

我们从图上可以看到,今年1月私募基金经理信心指数冲到了近一年的最高位,达到127.43;但是2月、3月、4月都下降得比较厉害,4月一度降至110.82,但是到5月、6月反弹明显,私募基金经理对市场的信心在逐步复苏。

张斌彬表示,5月A股市场出现单日大幅上涨,主要是由于外资大幅流入,当日北上资金净流入217亿元,创历史新高。“但是我们认为这次上涨仅是一次性外资脉冲式的冲击,不具备持续性。人民币兑美元汇率已经升破6.4,创下2018年以来新高,我们认为人民币兑美元汇率短期上行已经预期兑现,未来6.3将会是比较强的阻力位。短期市场趋势可能是震荡上行,但中期市场则不容过度乐观,商品价格上涨带来的PPI大幅上行,最终会传导至消费端和CPI;更应关注美债收益率上行及美联储观点的边际变化。风险仍在,无近忧必有远虑。”

世诚投资称,过去两个月A股市场如期重回上升通道。不过从行情的催化剂来分析,包括通胀、估值、汇率、利率等,市场上升途中也需要休息,不认为汇率催生的股市行情在短期可以持续。“在结构性行情中,除了高端消费,比如医美,还有中游制造,比如新能源车,我们认为以半导体为典型的泛科技、以财富管理为代表的金融服务有望取得超额收益。另外,考虑到通胀预期还可能‘卷土重来’,对于上游周期品也值得逢调整而加强布局。还有,鉴于‘缺芯’将逐步边际改善,传统车企或迎来比新能源车更有性价比的阶段。”

致顺投资表示,可以预期,年内平稳的国内政策环境背景下,政策重心将会着眼中长期结构调整,以促进制造业投资恢复和居民收入增长为核心。这将为资本市场提供结构性机会。站在当前时点,我们认为中下游的先进制造业将迎来业绩向上弹性,其中,电子行业的业绩弹性尤为显著。此外,我们预期人民币汇率对于A股市场的正面推动作用仍将持续一段时间。市场参与者的风险偏好也将因此处于较高水平。当下的资本市场,面临‘稳增长压力较小的窗口期’,处在稳定的政策环境下,显然为投资者提供了围绕企业成长基本面进行结构性布局的上佳‘窗口期’。

高毅、淡水泉、林园等

百亿私募积极新发

跟随市场反弹,最近私募发行、销售也热起来了。6月第一弹,高毅资产首席投资官邓晓峰的新产品在多个渠道发售部分渠道半小时就卖完了,遭投资者疯抢,募集总规模超过100亿。

私募排排网数据显示,今年1-5月合计备案私募证券产品有11067只,较去年同期的6134只,增幅达80.42%;其中备案股票策略基金6792只,占比为61.37%。从5月份的情况看,一共备案私募证券产品1889只,环比4月的2310只,降幅18.23%,其中股票策略基金876只,占比为46.37%。

值得注意的是,部分私募看好市场时机,布局热情较高。5月,百亿私募里面,高毅资产备案了20只新产品,灵均投资备案了17只新产品,林园投资备案了15只新产品,淡水泉投资也备案了9只新产品。

编辑:舰长