企业财报优、远距办公夯！带旺云端科技题材
8月以来美股道琼指数与S&P 500指数各自上扬近6%、逾3%的涨幅，搭配近周上半年财报利多挹注，约七、八成企业公司财报数据优于预期，多数是科技类产业、利多带动市场上行气氛。凯基云端趋势基金经理人徐慧芸表示，目前美国等主要国家持续防疫，全球仍采取边境管制，远距办公题材发烧，带旺云端科技趋势走扬。
徐慧芸表示，受到二次疫情隐忧影响，远距办公与资讯科技的周边需求更旺盛，云端科技应用需求量也攀升，美股大型科技类股当中，云端题材表现较抢眼，也拉抬上下游供应链成长，包含晶圆代工、5G手机晶片、线上广告视讯等族群，估计全球疫情趋缓前，市场需求量将持续拉抬云端应用题材。
徐慧芸指出，防疫生活下，大众对资讯需求量的改变，资料中心使用量也随之增加，拉高伺服器的需求量，其中5G题材，受惠于半导体资料中心扩增设备及先进制程之需求，企业成长幅度不容小觑。FinTech、AI题材则受到居家检疫、远距办公等宅经济发酵，不仅挹注行动支付、电子支付与第三方支付需求大增，也为新零售电商时代注入资金养分。
产业面来看，徐慧芸表示，新零售市场是结合电商、实体店面、物流串联、线上广告到线下消费等体验，透过数据分析，提供多元的支付方式，非常符合现阶段的市场氛围。根据统计，高盛预估2020至2024年全球电子商务规模仍可维持每年双位数的增长，并预估至2024年规模量可逾5兆美元。
展望后市，徐慧芸提到，目前短线上着重观察资料中心建置的资本支出，估计第三季应为今年低点，而记忆体及相关零组件成长动能，待第四季可能逐步恢复。长线上，受到美国疫情尚未趋缓下，相关软体资本支出仍可望持续强劲成长，强力看好5G、AI与云端相关应用题材，尤以聚焦于美国资讯科技类股、且布局软体比重高的云端科技型基金表现更能脱颖而出。