《热门族群》DRAM价涨风缓 南亚科、华邦电遭法人冷眼

因记忆体原厂库存水位低，支撑第三季记忆体价格续涨，但受疫情影响，下半年中国智慧型手机品牌厂恐将放缓mobile DRAM的采购，整体来看，第三季DRAM价格涨幅将较第二季收敛，南亚科(2408)因法人卖超，股价跌落月季线关卡。

南亚科周一受到三大法人联手卖超11841张，继先前跌破季线，也跌落月线关卡。华邦电(2344)周一也受到三大法人联手卖超共34247张，股价跌落月线，今日走低，回探季线关卡。

南亚科受惠记忆体市况热，产品涨价，5月营收76.04亿元，创下32个月以来新高，月增2.84%，年增37.02%。南亚科对第二季展望乐观，预估产品价格可望走扬，营运将有不错表现。

南亚科、华邦电对第二季乐观，预计产品价格将续扬，第二季营运会持续成长，并预期供给吃紧情况有机会持续至年底。

市场研究机构TrendForce表示，受各终端买方于今年上半年积极备库存的带动，使得记忆体原厂库存偏低，DRAM原厂平均库存仅3~4周，预估第三季整体DRAM价格将续涨约3~8%。

值得注意的是，各手机品牌厂DRAM库存皆在8~10周的高水位，主要是受到近期印度第二波疫情冲击，使全球生产量的年成长幅度自9.4%下修至8.5%所致。然近期中国部分品牌厂开始下修生产目标，陆续进入调整长短料库存周期，加上东南亚疫情二次爆发使生产及消费力下滑的两大新因素，下半年恐将替库存已位于高水位的手机品牌厂再添隐忧。

整体而言，TrendForce预期，下半年中国智慧型手机品牌厂将放缓mobile DRAM与NAND Flash的采购，但其他终端应用需求依旧强劲，故整体记忆体合约价格不易下跌。此外，由于PC OEM厂的DRAM库存较高，下半年PC DRAM涨幅将因此明显收敛。