台股多头续航！IC设计、伺服器、苹概股、5G成焦点
▲适逢电子拉货旺季，法人看好IC设计、伺服器、苹果与5G设备相关类股。（图／取自免费图库Pixabay）
新冠疫情肆虐至今尚未有减缓趋势，市场对于疫情恐慌程度应该不会回到3月份情况，保德信投信认为目前最坏情况已过，全球经济正迈向复苏之路。随着各国仍维持宽松，这场资金行情盛宴让台股后市仍充满想像空间。整体而言，适逢电子拉货旺季，因此特别看好IC设计、伺服器、苹果与5G设备相关类股。
目前市场资金陆续回流新兴市场，尽管今年以来外资在新兴亚太区仍呈现卖超，但观察外资回流资金率先回补印度与台湾股市。保德信高成长基金经理人叶献文指出，由于台湾基本面相对稳定，经济成长位于亚洲国家前段班，且台股殖利率高居第一，成为外资回流主要原因。观察6月份外资由卖超转为买超，加码台股841亿，新台币成交量也同步反大，显见外资积极回流。
观察过去外资卖超后回补台股水位，在2012年与2019年比重分别约52%、68%，若将各国主权基金因疫情本身受创情况下来评估，叶献文认为资金回补效应可能不若以往，外资回补比例以50%来保守估算，估计未来一年回流资金约2,800亿新台币，扣除6月份回补部分，外资尚有2,000亿回补空间。
展望7月台股预期将持续震荡上行，由于本月将有许多重量级企业将进行除息，进而可能间接影响台股震荡，但维持台股多头格局不变。产业方面，由于生技类股兼具经济与防疫唯一解方，加上本月将有生技论坛和生计展开跑，短期内生技类股将为市场焦点；另下半年财政振兴措施上路，内需缺口可望缩减，配合收入持稳、储蓄上升的情势，预期内需消费可望触底回升。
此外，华为禁令预估将在Q4开始对供应链产生影响，这将可能对台湾IC设计类股产生转单效应，另苹果将有可能在高阶手机部分取得更高市占率，这将有利相关供应链表现。整体而言，适逢电子拉货旺季，持续看好IC设计、伺服器、苹果与5G设备相关类股。鉴于经济复苏、外资回补行情，以及解封复苏题材效应，台股后市依然看好。