越南经济起飞 台商投资首选

历经8年以及31轮谈判后，有全球最大贸易协定之称的「区域全面经济伙伴协定」（RCEP）正式在今年11月15日签署。RCEP生效后将统一区域内贸易规则与消除关税障碍，预计10年内零关税货品涵盖率将达到91％，可望创造区域内经济整合，强化成员国出口竞争力。

其中，越南为东协国家中签署最多自由贸易协定（FTA）的国家之一，包括今年8月生效的欧盟越南自由贸易协定（EVFTA），让越南的外资直接投资大幅提升。此外，越南政府防疫有成，也让越南今年经济成长率仍可维持正成长，加上其优越地理位置，使其成为台商分散供应链时的首选投资国。

贸易优势崛起

KPMG安侯建业海外业务发展中心越南区主持会计师吴俊源表示，以往台商赴越南投资的考量点，是土地成本低、人力便宜，环保法规没那么严谨。但随着越南经济起飞，这已不是越南最大优势，取而代之的，是越南的贸易优势。

吴俊源说，由于越南是东协各国当中，FTA签得最多、最完整的国家，对于以外销为主的台商企业而言，关税是成本控管中非常重要的一环，因此，当从越南出口到其他市场时的关税低，可望提升当地企业的出口竞争力，这也是近年台商对于赴越南投资趋之若鹜的原因。

KPMG全球资产配置战略咨询中心主持人陈彩凰认为，越南正在走10几年前中国的发展路线，但又有些许差异。

相同之处在于，两者都属于社会主义国家，政府高度集权，政策落实速度非常快，且地方政府配合度高。

因此，虽以越南做为企业区域总部可能会有疑虑，但做为生产据点，在政府积极鼓励外资的政策利多下，其实是相当好的选项。

然而，数位时代来临后，台商现在赴越南投资，已不能完全复制当年前往中国投资的思维进行。

创意思维进驻

陈彩凰说，如今电商崛起，创造出新的营运模式，当年台商在中国发展时，并没有这种现象。因此台商赴越南投资，应「既复古又创新」，除参考过去投资中国的经验外，也应具备创新思维。

越南政府为了吸引外资进驻，释放各项政策利多，针对特定产业给予租税优惠，例如高科技、汽车、自动化与基础建设等。

KPMG安侯建业海外业务发展中心主持会计师池世钦表示，近年各国企业积极抢进越南，其中基础建设部分，几乎都被日韩企业包下。

不过台湾的强项在于资通讯、电子零组件，以及车用零件等，越南政府也有意发展这些产业，若台商能及早布局，例如与当地企业策略联盟，有机会取得庞大商机。

金融服务商机大

除了实业投资外，对金融服务业来说，越南也是充满机会。吴俊源说，越南资本市场虽然还未成熟，但政府也积极开放，首先开放国营企业私有化，将资本市场做大，希望让国有企业发挥母鸡带小鸡的效果，提振民间投资。此时若台湾券商与越南本土券商合作，辅导当地企业上市，抑或是协助当地台资企业来台发行宝岛债，都是商机无限。不过，越南仍属开发中国家，基础建设相对落后，法规也尚未成熟，例如工业区通常位于政府基础建设的末端，网路连线品质差，云端环境不成熟，赴越南设厂的台商，多得自己拉固网来维持品质，且仍有网路中断的风险，所以厂区内多属封闭式系统。且民族性使然下，工厂管理亦成为台商伤脑筋的课题。也因此，台商现在评估投资越南不再像以前「一窝蜂」，先抢地再说，而是会花更多时间做功课，包含评估水力、电力与物流等，并采「先租后建」的模式，先满足品牌商的产地要求，确定寻找到好的土地，再进一步做整合性建设。

KPMG深耕多年

KPMG安侯建业海外业务发展中心越南区执业会计师吴政谚坦言，越南官方语言是越文，管理阶层透过翻译与员工沟通时，有时会出现沟通障碍；对法令也有不清楚或误解的情况。另外，吴政谚说，越南加入WTO后，为配合自贸协定，法规修改相当频繁，因此常有台商因不熟悉法令规定遭裁罚，而有财务上的损失。

但KPMG深耕越南已久，对当地实务法规非常了解，且有充沛的在地资源，以及强大的整合能力，协助排除投资越南的障碍，这就是KPMG海外业务发展中心相较其他竞争对手的最大优势。

陈彩凰表示，随着外资开始发现越南的投资价值，台商的时间压力也越来越大，更该趁当前美中关系暧昧不明、香港金融中心地位不稳定的时间点，积极思考布局越南的策略，「否则以后就不是台湾母公司对越南子公司的关系，还可能是越商来台投资」。

她强调，东协市场虽然目前不够成熟，但KPMG耕耘许久，「我们来得比其他会计师事务所都早」；且团队整合层次高，中文化程度深，可提供台商完整的服务，包含税务、审计与法律等；也能协助台商与当地政府沟通，「只要台商供应链一来，就能立刻出货」。