这家黑手公司太恐怖 谢金河:若是IC设计股价破300
电动自行车专用链条产品,已成为桂盟营收成长的重要动能之一。(图/曾丽芳)
桂盟受惠于全球自行车需求暴增,去年每股大赚12元、获利年增5成,创下历史新高。财信传媒董事长谢金河表示,生产链条是很传统的黑手加工业,但桂盟囊括全球八成市占率,毛利率维持在46%以上,媲美千元高价股谱瑞毛利率44%,如果桂盟是IC设计公司,股价很可能在300元以上。
桂盟去年合并营收61.3亿元,年增17%,税后净利15.1亿,年增50%。桂盟在全球自行车市场需求强劲带动下,去年第二季起产能利用率开始提升,全年毛利率冲上46%、营益率达32%、净利率达25%,三率三升同步创下历史新高。
谢金河在脸书发文表示,生产链条是很传统的黑手加工业,但是桂盟两代经营链条生意,全世界链条的生产,桂盟囊括了八成市占率,已几乎顶到极限。
他提到,传统加工业毛利率都在10%以下,但桂盟不断挑战极限,毛利率维持在46%以上。台湾的IC设计公司毛利率都从40%起跳,像千元高价股谱瑞毛利率44%,生产链条的桂盟居然超过谱瑞,是相当不可思议的事。
谢金河指出,桂盟董事长吴盈进是带领公司向前奋进的推手,过去六年,桂盟EPS从未低于5元,2019年EPS 8元,去年每股大赚12.02元创下空前佳绩。桂盟股本12.6亿元,去年税后净利15.14亿元,改写历史纪录,并配发7.2元现金股利同样创新高,如果桂盟是IC设计公司,股价很可能在300元以上。
「吴盈进从父亲手上接下棒子,不断精益求精,把毛利率,EPS推向更高峰。」谢金河认为,台南出了吴盈进如此出类拔萃的经营者,令人刮目相看,如果要找一家可靠,有成长性,值得长期投资的公司,桂盟是值得研究的标的。