「2021 New Futures 期货学术与实务交流研讨会」优秀论文摘要－策略参数最佳化与多商品交易之研究

许江河

本研究使用2006年1月至2019年12月共二十三种近月份海外期货的日资料，探讨交易策略参数最佳化与多商品交易及单一商品交易之绩效。

本研究实证结果显示，不论单一商品交易或是多商品交易模式，在报酬风险比与推进效率等绩效的表现，高原参数都比高峰参数较佳。

若将测试区间分成多头与空头时期，除了单一商品交易模式在多头时高原参数与高峰参数的唐奇安通道策略之推进效率不显著之外，其他情况的绩效皆以高原参数表现较佳。

至于在单一商品与多商品的比较方面，报酬风险比与资金消耗比例等绩效指标，皆以多商品交易模式表现较佳。

区分多、空头时，所有情况的报酬风险比与资金消耗比例皆以多商品交易模式表现较佳。

（作者：*国立虎尾科技大学财务金融系副教授 许江河 、国立虎尾科技大学财务金融系硕士生 李昀霈）

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发表人：许江河