「2020 New Futures 期货学术与实务交流研讨会」优秀论文摘要－网路拓朴与市场指数：以生成树法创建标的组成之解析

郭家豪

鉴于最小生成树方法能有效地降低网络复杂度，更加简洁标示出最有关联的公司，本文尝试以此分析标准普尔500指数成分股并新编制指数，生成树建构分别参采股价报酬、交易量及波动度等变数相关性及结合三者之倾向分数，同时也检验不同门槛值筛选连结边的差异。

研究发现运用连结边较多之公司来编制新指数将与标准普尔500指数具有高度相关性，新指数也与道琼工业平均指数及那斯达克综合指数有高度的相关性，尤以波动度建构指数最佳，但以交易量建构之模型最稳健。

（作者：*国立交通大学资讯管理与财务金融学系副教授 郭家豪、国立交通大学资讯管理与财务金融学系 詹宛璇）

*通讯作者E-mail：[email protected]