《半导体》联咏法说倒数 外资4情境预估一次看

美系外资表示，看好联咏在DDI供应链位居领导者地位，尽管当下智慧型手机存在不利因素，但仍相信连咏在第二季将开始向美国OEM 厂商供应OLED DDI，预计每月可贡献10%以上的营收。至于LDDI，尽管面板价格涨幅可能会在下半年逐渐减弱，但面板客户有机会在下半年增加出货，故有更高的产能利用率。现阶段维持联咏加码评等、目标价666元。

联咏将会在今日法说会中释出第二季财测，美系外资率先丢出四种情境。第一，第二季营收季成长超过15%，毛利率高标为42.5%，人工智慧营运支出(AI ASIC)营运支出没有增加，则预计将限制股价走势。第二，第二季营收季成长10~15%，毛利率高标为41.5%，人工智慧营运支出成长0~1%，则预估股价变动5~10%。第三，第二季营收季增5~10%，毛利率高标为40.5%、人工智慧营运支出增加1~2%，则估计影响股价上涨0~5%。第四，第二季营收季增0~5%，毛利率高标为39.5%，人工智慧营运支出成长2~3%，则估计影响股价下修0~5%。