《半导体》联咏法说前 外资丢出4可能、维持买进评等

联咏(3034)将在本周四举办法人说明会，产能将为第二季最大关键，外资也释出4种可能，有鉴于首季财报亮眼，故维持加码评等、目标价744元。

美系外资表示，联咏第一季财报亮眼，营收、税后净利均创历史新高水准，展望第二季，预期整体驱动IC定价还有10~20%的涨价空间，部分产品更是逾20%，看好联咏第二季营运的成长空间将再度创造惊喜，且趋势将延续到第三季，故维持加码评等、目标价744元。

美系外资表示，联咏将在5月6日举办线上法说会，有机会释出4种潜在可能，首先是在且产能丰沛下，第二季营收季增上看15%，单季毛利率上看50%；第二，为产能未受明显限制，则预估第二季营收季增5~15%，单季毛利率为48.5%；第三，则是因产能受部分限制，则第二季营收季增加5%到季减少5%，毛利率落在47%；第四，在产能受到明显限制下，季营收减少逾5%，毛利率为46.5%。有鉴于上述4种可能，预估对股价的影响分别是上涨5~10%、上涨0~5％、下跌0~5%以及下跌5~10%。