保险养地 金管会祭紧箍咒

保险业风险资本七大调整

保险业养地成本将越来越重！保险局15日宣布，今年底保险公司计算资本适足率（RBC）时，所有未取得使用执照的在建工程、未完工程，无论自用或投资，一律比照素地，加计0.4倍的风险系数，以免保险公司「假动土未兴建」，以万年工程养地。保险局副局长蔡火炎表示，试算有八家寿险、二家产险公司受到影响，RBC最多少一个百分点。

其次，明年开始投资性不动产续后未采公允价值（即市价）列帐的公司，现行计算RBC时是有75％可计入自有资本，明年起须即时利用且有收益的不动产，用收益法评估出的增值，才能算入自有资本，即素地的增值不再计入资本，会有四家寿险受影响。

第三点亦是从严的规范，即金管会从2014年起鼓励寿险资金自身或协助金控集团打亚洲杯或国际杯，对保险业投资国外保险相关事业，例如保险子公司或国外银行，若是「具控制从属关系」只要计35％的风险资本，没有从属控制关系计提30％；但2024年起，保险业若再新投资国外保险相关事业，投资金额要全数从资本中扣除，旧有投资则先维持原状，等于奖励打国际杯的措施在10年之后，已正式走入历史。

另外四点修正则对产险资本适足率有正面助益，一是已公布过的因亏损产生的递延所得税资产，认列为认许资产，并纳入自有资本者，可未来十年盈亏互抵，对因防疫险大损失的产险有利。

二是现行RBC计算天灾风险加压情境的损失为200年回归期最大可能损失，今年比照ICS可以额外扣除年平均损失。三是现行RBC天灾风险资本包含自留风险资本与再保险摊回赔款的信用风险资本，亦是比照ICS，并参考美国保险监理官协会规定，将风险系数由现行4.8％降为1.8％。

四是因应2026年接轨台版ICS，逐年调整现行车险及商业火险保险费及准备金的核保风险系数，今年到2024年系数会先下降，影响最大的产险公司，RBC可因此增加73个百分点。