北水南下 资金行情可望助涨

今年大陆经济成长与市场前景备受各界看好，近期「北水南下」的资金行情更助涨港股与国企股等大中华市场，野村投信表示，市场预估大陆GDP成长在去年的低基期下呈现全面复苏，预期年增率将超过8％，整体复苏行情可望持续。

政策方面，中央经济工作会议及十四五规划配合今年的经济增长，预期今年财政政策及货币政策都将趋向偏紧，在政策偏紧的前提下，建议选择去年受到疫情影响严重但今年明显复苏的产业，及受惠政府政策推动的产业。

第一金中国世纪基金经理人张帆表示，疫情仍尚未结束，但在官方严格控管下，再出现如去年初的失控机率应当不高。特别看好具长期产业竞争实力、估值优势的蓝筹金融股、医疗与核心消费等类股，及受惠政策调整、结构性转型机会下的新创产业如互联网、创新医疗等。

日盛中国战略A股基金经理人黄上修表示，中长线来看，十四五规划扩大战略新兴产业、扩大内需、双回圈等，仍将是未来中长期政策走向，科技创业及消费升级仍是贯穿全年的投资主轴。

台新中证消费服务领先指数基金经理人叶宇真指出，从大类行业来看，潜在入市基金相对全市场的主动偏股型基金会更加偏好大消费类行业，后市可能较全市场的基金明显超配食品饮料、电气设备和计算机等类股，大陆消费型基金后市看俏。