操盘心法－美元＋油价牵动市场 锁定高成长股

匪夷所思的是欧洲人民对疫苗态度，如奥地利是欧洲第一个将接种疫苗纳入法律的国家，政府宣布「2022年2月起」强制民众接种疫苗，竟导致数万人聚集维也纳举行抗议活动标示「自由」、「抵抗」…，这就是疫情难控制的根本原因。

美元强势通常会造成新兴市场资金回流，不过2021年回流现象不多，因为全球资金金2021年就以投资美国为主，台股内资力量变大，造成台股与台币同步上扬。

本周拜登联合多国释出战备储油，虽然短期对油价影响不大，但主要是政治面考量，美国进入假期后，若油价大涨通膨预期持续蔓延，拜登动作代表美国不会坐视油价无上限狂飙；至于下跌与否则要看OPEC＋于12月初会议后是否改变策略增产，其秘书长日前表示，全球油市最快在12月会出现供给过剩。台湾「经济好」表现在工业生产指数续创新高，引发投资热潮遍及科技与传产，经济发展主轴是建设台湾，如台积电将于高雄设厂立刻引爆当地地产开发房价上涨。

但股市也有投资风险，如元宇宙题材，辉达股价涨势远大于脸书代表元宇宙非常浩瀚，许多都是题材性；如高阶运算、AI晶片这些元宇宙的「基础建设」都是台湾科技产业商机，但如果连IC通路商、散热模组、PCB、LED、TFT LCD、DRAM都高调渲染元宇宙商机，就要注意后续股价回档的压力。市场需要想像力，元宇宙良性轮动与过热看法分歧，但实务投资上先以题材视之。

有句名言「我们总是高估一项科技所带来的短期效益，却又低估它所造成的长期影响。」，放在股市里就变成：我们总幻想股价短期会反应一项科技其长期获利。

投资策略：

指数高档卖压沉重风险意识高，2021年指数数度挑战18,000点后都拉回，而且每次都大幅修正代表获利卖压沉重，11月起权值股表现已相对弱势。

操作聚焦四大类长线成长股：1、矽晶圆（产能供不应求，2022年8吋矽晶圆产能增加有限，各家宣布涨价）。2、第三类半导体（主流材料碳化矽SiC和氮化镓GaN等化合物半导体，未来电池快充、太空通讯、电动车产业需求强劲）。3、航运（目前航空货运旺季，2022年有机会成为「客运复苏元年」；货柜则淡季不淡）。4、钢铁（中钢、中鸿调降12月内销盘价股价利空钝化，中钢预估2022年第一季好转）。