该提拨6％劳退？年轻人和资深劳工要做的「大不同」这样选才聪明

（图／今周摄影组）

政府理应保障劳工权益，但用全国一致的方式，替劳工决定退休基金投资模式、每月加班时数上限，其实未必符合所有劳工利益。

退休金投资自主 加速开放劳退自选平台

「刚出社会薪水比较低，连自己生活都不太够，没法自提退休金；升职加薪那天，我马上去找人资说要自提6％，没想到她说：『先不要急，你把钱拿去投资，搞不好还赚得比较快。』」40岁的软体工程师詹姆士，一直想趁年轻累积储蓄，让退休生活更有保障，但他对金融商品了解不深，只想得到最保守的方式：自提薪资存入个人退休金帐户。

恰好在同事劝他寻找投资标的时，他看见金管会邀集专家规画的「好享退」专案广告，主打只要连续扣款24个月，就能享受免手续费与超低经理费优惠。

「政府主导的基金，绩效不会太差吧？」投资初学者詹姆士就这么决定报名专案，从平台挑选两档「积极型」商品，每月扣款两万元，2021年底，两档基金累积报酬率一度超过20％；今年初全球市场震荡使基金净值缩水，但报酬率仍有10％以上。

虽然投资退休基金颇有斩获，但詹姆士发现，劳工自愿提拨进退休金专户的6％薪资，报税时可以从个人薪资收入中扣除，他在好享退专案中购买的定期定额退休基金，则没有节税优惠，「就算政府操盘的退休基金绩效没那么好，但加上自提薪资扣除的税金，算下来也未必比民间基金差，所以我在考虑要不要减少基金，转成自提退休金。」

「最理想的情况，当然是由政府提供不同种类的退休基金商品，让我们这些劳工自由选择，又可以节税。」詹姆士下了结论。

「好享退」基金报酬表现佳

根据《劳退条例》，劳工与雇主每月提拨的退休金，名义上会储存在劳保局设立的劳工退休金个人专户，但实际上会进入「退休基金」这个大池子，由劳动基金运用局负责操作投资；政府保障基金运用收益不会低于银行「两年期定存利率」（目前利率行情为略高于1％），如果收益未达标，将由国库出钱补足。

根据劳动基金运用局公布资料，新制劳退基金过去两年的收益率分别为9.65％、6.94％；过去10年，整体劳动基金平均报酬率为5.85％，表现相当稳定。但这样的绩效，与「好享退」平台上的民间商品相比，并不突出，例如「国泰2049目标日期组合基金」即使算进过去两个月的市场震荡，近两年累积报酬率仍达27.36％；「安联积极型」近两年累积报酬率也有17.64％。

「退休基金不应该只有一种选择，每个人依职涯阶段与风险耐受度的差异，可以做不同的投资布局，长期绩效才会高。刚进职场的年轻人，还有很长时间让退休金增值，可以先买积极型商品；接近退休的资深劳工需要让退休金保值，可以选择接近定存的保守型商品。」政大商学院教授、中华民国退休基金协会理事长王俪玲解释「劳退自选投资」的效益。

劳动基金自选倡议声浪高

《今周刊》2018年执行的调查显示，若开放可选择自己投资管理退休金，有63.7％劳工愿自行参与提拨；有近6成劳工赞成未来开放「不保证投资收益」投资标的，由投资人自负盈亏。当被提示包括美国、香港在内的许多国家，劳工退休基金都交由劳工自行投资管理后，更有71.9％劳工，支持在保留政府管理的保障收益基金之外，可以开放劳工自选投资标的。

王俪玲强调，「开放劳退自选投资」的核心精神，是在现行制度以外，提供劳工更多元的选择，若担心自负盈亏可能蒙受损失的劳工，依旧可以选择维持现状，将退休基金交由劳动基金运用局管理，享有银行两年期定存利率的收益率保障。

对劳工而言，未来能从劳保基金中领到多少老年给付，充满不确定性，较能操之在己的个人劳退专户，相形之下更重要。保障劳工退休生活，政府应加速修法开放劳退自选投资平台，而非以低于市场水准的保障收益，剥夺劳工自由选择的权利。