《光电股》外资推一把 玉晶光创天价

光学镜头厂-玉晶光(3406)6月合并营收11亿944万元，较上月增加8.14%，为今年以来单月新高，苹果iPhone新机拉货自第3季启动，日系外资看好玉晶光在iPhone高阶镜头比重可望提升，重申「买进」评等，目标价上调至980元，美系外资最新报告亦维持「建议买进」评等，目标价为829元，玉晶光今天盘中股价强势大涨，站上800元关卡，再创挂牌新天价。

受惠于苹果SE新机开卖，玉晶光6月合并营收11亿944万元，较5月成长8.14%，较去年同月则增加29.33%，为今年单月新高，累计第2季合并营收为30.74亿元，季增13.98%，累计前6月合并营收为57.68亿元，年成长79.91%。

由于美系客户新机增加ToF等新应用，给玉晶光今年下半年订单预估量略高于去年同期，随着苹果新机拉货启动，可望为玉晶光第3季营运挹注新动能。

日系外资在最新报告指出，苹果新款手机iPhone 12采用新型7P广角镜头，玉晶光可望搭上此次苹果从iPhone 11的6P升级到iPhone 12的7P，这是玉晶光在高阶镜片的里程碑，我们将玉晶光在iPhone 12的7P广角镜头市占率从原先预估的15%到20%提高至30%，并预期产品组合的改善将为玉晶光带来更好的毛利率，决定调高玉晶光今年及明年获利预估，幅度分别为14%及10%，重申「买进」评等，并将目标价由668元调高至980元。

至于原本就一直看好玉晶光的美系外资也维持力挺玉晶光的态度，美系外资在最新报告预估，玉晶光第2季毛利率约43%，每股盈余约5元，由于新iPhone拉货，预估第3季营收将季增65%，单季毛利率将提高至49.1%，每股盈余约11.9元，重申「加码」评等，目标价829元。