《金融》台股7月中战新高 Q4有压

兆丰金(2886)旗下兆丰国际投顾最新H2投资展望，预计在资金充沛下，台股有望在7月中旬之后的Q2财报利多公布下再挑战高点。不过，第4季恐怕有面临修正的压力，主因受2020年下半年基期垫高的影响，经济及企业获利年成长率将趋缓。

2021下半年兆丰国际投顾分析且看好，一、非电族群：疫苗施打普及后，全球疫情趋缓所伴随而来的消费需求大爆发，因此，看好传产中的成衣制鞋类股。另外，生技股则因新冠肺炎疫苗可望于2022年普及，台厂将急起直追、印度疫情严重，台学名药、原料药产业具转单题材及政策推动CDMO的受惠股。

二、电子产业看好四大类：半导体、手机、伺服器、AI关键零组件。首先半导体需求受惠终端复苏，高库存策略持续，供给未大量开出，供需紧张延续，看好晶圆代工类股，半导体设备模组代工厂，将同步受惠。其次，手机仍看好5G渗透率提升与Wi-Fi 6等通讯规格升级趋势持续，带动相关受惠股。此外下半年市场将聚焦受终端销售影响较小的HPC类股，预期SERVER及AI将成为电子主要题材之一。Server将持续导入新平台Whitley，而白牌伺服器受惠于资料中心持续增添伺服器以提升运算效能和储存空间，下半年动能将明显转强。最后是，AI相关晶片每年呈现快速成长，HPC的快速成长带动资料传输规格快速提升，PCIE 4.0开始普及、带动PCB板层数提升，CCL也将采用高频高速材料、异质整合使ABF载板板面积增加等相关股也将受惠。

兆丰国际投顾强调，FED已在2021年6月释出未来升息步调将提前至2023年的讯息，以此推估，2022年将是QE减码、退场的时点，以FED通常于政策实施6个月前预告的经验，FED将于21Q4正式宣告QE退场时间表，届时恐对全球金融市场带来动荡。