两大寿险金控首季赚逾千亿 买这2档幕后「功臣」
根据《财讯》报导,国泰金与富邦金靠着灵活运用寿险资金,不但去年获利创新高,今年第一季更大赚,两家获利金额加总就相当于全体金控获利的55%,他们究竟怎么布局?进出哪些标的?(图/财讯提供)
《财讯》报导指出,5月以来上市柜公司陆续公告第1季获利状况,15家金控首季获利都较去年同期大幅成长,海赚1920亿元,年增1.2倍。寿险型与证券型为主的富邦金、国泰金、元大金、国票金、兆丰金、日盛金等6家金控,更受惠于景气复苏与资本市场交易热络,获利全部翻倍。
《财讯》分析,其中,近1年以来灵活运用寿险资金的寿险型金控获利尤其亮眼,国泰金今年第1季税后纯益570.3亿元,创史上新高,较去年同期成长145%,富邦金第1季也大赚500.29亿元,较去年同期成长120%,两家获利金额加总就相当于全体金控获利的55%。
国寿和富邦寿险资金在投资标的属性、金额多寡等都有重重限制,国泰金与富邦金这么赚,到底怎么做到?
根据《财讯》报导,海内外投资部位达6.97兆台币的国泰人寿,首季股票处分利益高达新台币471.32亿元,债券处分则获利285亿元;其中,台股报酬率30.2%,国外股票报酬率则为16.7%。
国泰人寿执行副总经理林昭廷在法说会上坦言,帐上还有金融资产未实现利益达978亿元,其中约9成为股票未实现部分,预期今年股票资本利得会大于债券的资本利得,现金部位较上季减少680亿元来到2670亿元,主要为回头布局去年卖掉较多的海外债券。林昭廷表示,去年以来市场利率下滑,影响新布建部位的利息收入与经常性收益率偏低,今年美债利率反弹,因此将现金用来回头布局海外债,将有助于提升经常性收益。
《财讯》分析,相较之下,富邦金在其法说会上揭示富邦人寿首季则是大卖海外债、转而增持国内股票,单季股债资本利得就达483亿元,其中股票类资本利得为217亿元,债券利得为266亿元。
富邦金表示,第1季持续提升国内投资占比至13.4%,反映看好台股后市,国外债券占比则下滑至49%,主因为年初美债利率反弹前及早调节部位实现获利,整体而言,富邦人寿手上握有3462亿元的现金部位,可伺机布局。
国寿挺联发科 富邦买台积
《财讯》报导指出,虽然寿险投资股票须以流动性高、稳健配息的权值股为主,如电信三雄、台塑四宝、金融股等,但从两家金控各季揭露的主要交易对象与总额申报表中,更能看出两家选股与策略的不同。