美国政策加持 ESG投资夯

美国新总统拜登上任后，美国政府未来将在气候变迁等永续议题上投入更多心力。图／美联社

疫情引发投资人ESG意识高涨的推波助澜下，规模持续增加。根据投信投顾公会的资料，柏瑞ESG量化债券基金2020年1月底的规模为新台币106亿元，截至2020年12月底的规模已经翻倍到244亿元，成为境内最大投资等级债券基金，柏瑞投信指出，若加上柏瑞ESG量化多重资产基金两档ESG相关产品规模合计突破新台币330亿元。

柏瑞投信产品发展及投资顾问部副总林炳魁表示，凭借着2017年成功发行特别股基金的经验，把法人跟大户的投资工具化繁为简，成为适合一般人的基金，于是两年前，看到柏瑞集团位于美国纽约的量化团队，所独家研发的量化策略令人印象深刻，因此想出在台湾建构量化债券产品的创新想法。

柏瑞投信投资顾问部协理但汉远表示，全球经济成长依然面临疫情的严峻考验，景气复苏现阶段仍需要政策的呵护，美国联准会（Fed）势必不乐见太早升息，加上全球负殖利债券规模庞大，美国10年期公债殖利率近期虽然升破1％，但短期内预期仍不易于脱离区间走势。

此外，美国新总统拜登走马上任后，随着执政团队的优势强化，未来美国政府料将在气候变迁等永续议题上投入更多心力，可以预期ESG投资将进一步加速前进。如果想要参与景气复苏及资金行情，且降低市场波动的干扰，防御型保守配置仍不可或缺，可布局高信用评等的投资级债，例如ESG企业债。

中信ESG投资级债（00883B）经理人张胜原则表示，全球央行宽松政策压低公债殖利率，许多经济体虽然还未步入负利率领域，但其实质利率已经为负，使殖利率较高的投资等级债显得相对诱人。联准会低利政策预料将延续至2023年，仍将为债市提供一定有力支撑。

中信ESG投资级债（00883B）追踪ICE 15年期以上已开发市场ESG美元投资级公司债券指数，指数成分股透过ESG筛选，分别排除具争议性武器及具高度ESG风险的发行人，其指数信评为BBB-以上，涵盖金融、电信、科技等各大产业龙头。