《外资》5G换机遇逆风 外资看好iPhone概念胜Android

亚系外资针对大陆智慧型手机出具最新研究报告，认为当前Android品牌的供应链紧张问题未解决，加上消费者考虑价格昂贵，故预期5G的渗透率表现恐低于先前预期，该问题恐要等零组件短缺和价格偏高问题改善，时间点会落在2021年过后，另外，也看好iPhone概念股优于Android概念股。

亚系外资表示，智慧型手机第二季出现了需求疲软的杂音，也恐影响到下半年预估，且也持续出现更多供需问题，包括零组件的短缺、尤其是IC相关零组件的短缺，也会出现长短料问题，再者，还有OverBooking(重复下单)，以及目前印度新冠疫情出现第二波大流行，影响会延续到下半年，也因此，降低了2021年智慧手机总出货量估计为13.2亿支、年成长4%，相较先前预估的14.84亿支、年增长12%，明显趋缓，此外，在智慧型手机在历经大陆市场第一季的强劲拉动之后，4、5月需求相较去年同期下降，直到6月的第一周才转强，有鉴于Android品牌的供应链紧张问题未解决，故对下半年持续保持保守态度。

亚系外资表示，组件价格上涨将继续压抑智慧手机规格速度，预计整体智慧手机规格升级趋势将保持缓慢，去年整体智慧型手机强劲成长，主要是因为5G的积极渗透率，但今年规格升级受到压抑，最主要就是因为零组件价格的上涨，预计更明显的规格转移会出现在零组件短缺和价格的改善，这恐要等到2021年过后才会发生。

至于5G渗透率，亚系外资也调降今年整体5G智慧机预估量，从7.04亿支降至5.83亿支，市占率由47%下修到44%，主要是认为消费者并未将5G视为更换的智慧型手机的理由，特别是考虑到高昂的价格，故5G的渗透率表现恐低于先前预期。

亚系外资也重申，看好iPhone概念股优于Android概念股，iPhone将在下半年获得更佳的市占率。