外资回补行情 蓝筹股可布局

台股12月再突破「万四」关卡，主动选股的台股基金表现更胜一筹，今年以来126档台股基金中有七成打败大盘，相较于指数上涨23.34％，绩效第一名的台股基金报酬率高达51.92％，远优于大盘。法人表示，若疫苗施打顺利，明年疫情减缓，市场风险偏好将明显回升，外资可望大量回补台股，成为大盘再度走高的重要推手之一。

野村优质基金经理人陈茹婷表示，台股操作策略仍建议选股不选市，若考量到明年外资资金回补行情，可以留意具有成长性的大型蓝筹股。

选股方面，产业具长线趋势仍为未来主流，持续看好5G、半导体、HPC、伺服器。另外，因供需缺口而有涨价效应之相关类股，如ABF、面板、8吋晶圆、车用半导体等亦可逢低布局。传产相关则仍以自行车、制鞋、成衣相关类股为布局标的。

安本标准投资管理指出，尽管近期市场有所反弹，但亚洲股票的估值仍然处于低位。当中值得关注的领域包括医疗保健、财富管理和保险等细分领域下的高端消费类股；云端计算和5G等科技服务的应用与普及；以及亚洲不断增加的城市化和基础建设需求。

日盛MIT主流基金经理人陈思铭表示，苹果iPhone 12销售状况佳，5G换机需求强劲；半导体持续缺货，晶圆代工8吋厂供给紧张，已排挤部分驱动及指纹辨识IC转往12吋制程，相关供应链包括晶圆代工、封测、IC设计以及基板等酝酿涨价。

台新2000高科技基金经理人沈建宏指出，5G仍是趋势，材料、RF、伺服器、骨干网路等受惠；复苏力道增强的汽车与电动车相关。

半导体相关部分，景气热络从先进制程与12吋，外溢到8吋甚至6吋；疫苗上市，经济活动回到常轨也将使传产个别子产业有波段操作机会如消费、航空等。

联邦精选科技基金经理人洪威指出，受惠5G、手机、伺服器强劲需求，带动TDDI（指纹+触控辨识IC）、DDIC（面板驱动IC）、CIS（CMOS影像感测器）、PWMIC（电源管理IC）高成长；同时台厂也受惠去大陆化之转单效应，因产能吃紧而使8吋晶圆代工价格调涨，预期2021年半导体市场仍可望持续成长。