疫情低点反弹 3档台股基金涨幅逾4成

台湾新冠疫情期间，台股主动型基金表现亮眼，根据CMoney资料显示，自5月17日低点至7月2日，国内发行的130档台股基金平均绩效近25% 远高于大盘涨幅15％，这期间，绩效前3名台股基金涨幅更逾4成以上。

这3档疫情「冲锋」的台股基金分别是瀚亚菁华基金绩效达48.24％，逼近5成居冠，锋裕汇理阿波罗基金41.43％以及合库台湾基金的41.3%。这段期间台股主动基金表现明显打败了ETF，也打破了「买台股基金不如买指数」的迷思。

台股指数频创新高之后，瀚亚菁华基金经理人郑行甫表示，近期台股主要聚焦两大主轴：第一投资主轴是、解封后的消费需求。随着新冠肺炎疫情逐渐受到控制，解封后户外活动将陆续回归正常，相关的消费需求也开始增加，其中又以衣服、鞋子最具成长性，因此，看好纺织族群将。此外，下半年有感恩节、双十一、黑色星期五及圣诞节等，接二连三的节日，在消费需求可望大幅增长下，将持续带动货柜航运需求。第二投资主轴则聚焦在「通膨」题材上升的原物料行情。在景气强劲复苏下，全球开始面临通膨升温的环境，报价走高有利于原物料价格走势，看好造纸、钢铁及散装航运类股从中受惠。

郑行甫指出，过去第三季为电子股传统旺季，但是今年有机会出现电子、传产并行。主因在解封需求跟通膨升温下，传产股可望延续第二季的优异表现；电子族群则是看好基本面不受疫情影响，且展望乐观的产业，如晶圆代工、驱动IC及伺服器供应链等族群。

展望后市，郑行甫认为，加权指数本周再创新高，7月6日早盘突破1.8万点关卡，7日指数盘中又拉回百点，因大盘已在高档，预计短期再大幅向上的空间有限，但个别族群还有题材发酵。因此，第三季操作上宜选股不选市，建议可以挑选能抓住轮动机会的台股基金来做布局，无论用定期定额方式持续进场，或者趁市场修正拉回时单笔投入，都是很好参与市场的方法。