预期美元升息 国际板债券出现抢发热潮

证期局副局长蔡丽玲表示,主要是预期美元升息,要控制发行成本,因此元月发行档数大量增加,但发行金额减少,则是因为2021年1月时有一档国际板债券发行30亿美元,即墨西哥政府发行主权债,所以基期较高。

蔡丽玲亦公布,今年1月共有4档国际板债券提前赎回,金额共22.26亿美元,比去年1月的6档、11.82亿美元提前赎回,档数虽减少,但金额增加88%。有不少发行机构可能会趁升息前,先提早先赎回债券,新发行期间较长的债券,以锁住成本。

先前证期局统计,2022年触及可提早赎回的国际板债券,共134档、金额256.92亿美元,若全数执行,则提前赎回规模可能是历年次高,最高是2020年共159档提前赎回,金额共达458.48亿美元。

由于每档发行规模缩小,2021年国际板债共有202档新发行,创历年新高档数,发行金额则有416.13亿美元,则是历年第三高,到今年1月底国际板流通在外档数已达798档、流通余额2084.1亿美元,档数及金额都续创新高。