正大专栏－运用实质投资减除未分配盈余
为提升国内企业投资动能，促进营利事业以盈余进行实质投资，政府于民国（下同）108年7月24日增订产业创新条例第23-3条（下称本条文），明定自办理107年度未分配盈余加征之申报起，公司或有限合伙因经营业务所需，于当年度盈余发生年度之次年起三年内以该盈余进行实质投资，并且在一年内完成退税申请，投资金额至少须达新台币（下同）100万元，该投资金额于计算当年度未分配盈余时，得列为减除项目，免加征5％营所税。
明定自办理107年度盈余开始适用，而每一年度均发生未分配盈余时，应注意是否提前去办理以前年度的未分配盈余申报更正，并且退回多缴的未分配盈余加征5％的税金。
举例说明，甲公司107年度（会计年度为历年制）本期税后净利扣除依法提列项目及分派股利后之未分配盈余为1亿1千万元。假设甲公司在109年5月31日申报107年度未分配盈余时主张其在108年3月已依产业创新条例第23-3条购置机械设备6,400万元，并用之扣抵107年度之未分配盈余，则107年度之未分配盈余仅需缴纳（11,000万-6,400万）*5％ =230万元之税款。被加征税金的未分配盈余为余额4600万元，可于规定期限内继续投资，但须注意更正申报最晚必须于完成投资之日起1年内办理更正。
延续以上的案例，甲公司108年度获利为1,000万元，但于109年3月又投资1,200万元，此时甲公司可考虑：
（1）将上述投资1,200万元用来抵108年度未分配盈余，剩余200万元则主张系以107年度盈余来支应，并更正107年度未分配盈余并申请退税，惟107年度盈余于更正后仍剩余4,400万元，仍可在110年12月31前进行实质投资，并于最后一笔投资完成日起一年内办理107年度未分配盈余更正。
或（2）将上述投资1,200万元全数用来抵107年度未分配盈余并申请退税，107年度盈余于更正后仍剩余3,400万元，仍可在110年12月31前进行实质投资，并于最后一笔投资完成日起一年内办理107年度未分配盈余更正。但因108年度未分配盈余无项目可抵减则须被加征税款。
或（3）将上述投资1,200万元用来抵108年度未分配盈余，尾款则先不更正107年度未分配盈余申报案，待107年度盈余之最后一笔投资完成后再一次更正，惟须注意投资完成日不可晚于110年12月31日。
借由上述案例可见，公司要如何用投资来抵减未分配盈余，宜考虑下列因素：
（1）公司宜估计未来的每年盈余及投资计划状况，以确保未分配盈余抵减能最佳化。
（2）如不断更正未分配盈余申报，除会给国税局人员带来困扰，也导致公司作业成本增加。
（3）如公司需要资金周转，多次更正未分配盈余申报来提早取回退税款，亦有可能符合公司利益。