中秋＝变盘卖点？基金经理人看「台股后市」：短期走势偏保守
台股市场所谓节气变盘说法，以三节来讲，中秋节最容易变盘。台股先前受美股拖累，表现疲弱，25日又受美股收涨激励，台股早盘大涨逾百点，一度站上12300点，但市场追价信心不足，终场跌幅收敛，收在12232点或0.26%。
安联台湾科技基金经理人廖哲宏表示，近期盘面上下震荡，非基本面因素主导市场信心所致。受到美中与两岸政治形势变化的干扰，观望气氛渐浓，外资不仅在现货持续卖超，在期货部份亦出现少见的减码动作；美国总统川普选举策略方向牵动台海情势，加上现阶段台股来到历史相对高点，也使得近期股市拉回。
廖哲宏表示，尽管近期大盘受外部诸多不确定等因素干扰而出现波动，但涨多拉回以及在美国大选前的波动，实属合理。实际上，迄今并未看到基本面有出现结构性改变，在宽松货币政策下，有利支撑台股资金行情；除此之外，包括殖利率与获利成长等优势，对未来景气复苏正面预期及台湾半导体等竞争优势，亦有助于支撑台股。
▲未来景气复苏及台湾半导体竞争优势，有助于支撑台股。（图／取自免费图库Pixabay）
在近期题材上，廖哲宏表示，近期登场的SEMICON，其焦点在于先进封装与相关台厂扩大资本支出对设备供应链的助益，半导体设备业者成长动能有望受惠；另外，iPhone 12将于10月下旬开卖，供应链营运动可望明显转强，亦值得留意。
在传产股部分，运动相关、汽车需求回升与电动车需求、原物料价格走稳的受惠股，则是现阶段受关注的重点。
在资金面，根据证交所统计，近一周外资卖超幅度扩大，累积卖超金额逾700亿元；不过25日外资单日卖超暂时显著收敛至2.84亿元；廖哲宏表示，近期外资期货未平仓口数走低、外资持有0050反的金额创高、借券卖出余额上扬至6月份的水准，以筹码面走势推论，显然对近期盘势走高形成一定程度的压力。
展望后市，廖哲宏表示，在非经济因素方面，美中贸易与两岸关系为现阶段的观察重点，加上美国大选的影响仍待时日去化，以及技术面的压力，短期台股走势偏向保守；然而，考量近期台股下跌并非来自于基本面结构转变，因此建议逢回伺机布局或加码具有中长期竞争优势的类股，以迎接相关风险淡化后的获利机会。