AI成长趋势不变 数据中心布建带动伺服器、记忆体等零组件表现
▲ 人工智慧(AI)发展趋势不变，将带动相关零组件成长表现。（图／达志影像／美联社）
尽管武汉肺炎疫情仍具不确定性，但因美国疫情未显著扩散，受疫情影响较小，加上企业仍有库存，终端消费上整体冲击不大，对美股影响相对有限，市场对相关利空反应已逐渐钝化，富邦AI智能新趋势多重资产型基金经理人郭德齐表示，疫情干扰忧虑减缓，基本面稳健，美股维持正面看法。
美国近期经济数据不俗，美国1月ISM制造业指数升至50.9，重返50以上扩张水平，且1月非农就业新增人数达22.5万人显著优于预期，密大消费者信心指数也来到去年5月以来新高，加上去年S&P500指数第四季财报亮眼，其中科技业EPS近9成优于预期，而美国12月核心PCE年增幅稳于1.6%，2019年全年均低于FED所设定2%通膨目标，整体物价表现温和，显示美国基本面表现稳健。另外，因美、欧、日央行宽松政策续行，每月约有1,000亿美元挹注，对美股偏多格局看法不变。
郭德齐指出，虽然短线受风险事件干扰，但AI相关产业成长趋势并没有改变，主要原因AI相关布建市场需求强劲，首先是高速运算领域，包括大型数据中心的布建，有望持续增长，根据知名调研机构Gartner预估今年成长率约4%，大型数据中心布建同步将带动伺服器、记忆储存等相关零组件表现。
而在光学领域，受惠于手机多镜头趋势，估计2020年手机摄像头需求量年成长可达22.1%，且在画素提升与晶片面积放大下，包括晶圆厂、封装、滤玻片等板块均可望受惠。
而在标的选择上，郭德齐认为，由于美国基本面表现相对主要经济体稳健，加上科技业、5G等AI等领域仍是今年产业发展重心，以AI为主题的投资标的仍可作为投资人长线的重点核心配置。