财讯／台美利差大 银行抢美元两头赚
文／林文义
永丰银行5月8日推出「母亲节快闪高利定」3天活动，3个月年息高达5.2%的美元高利定存，第1天数百位名额在40秒内全部被抢光。在新台币利率长期维持低档的情况下，资金自己会找出路，而银行业也借由吸进美元，在企金和个金业务两头赚。
近年来，随着美国联准会（Fed）逐次调高利率，将美元联邦基准利率由接近零升到目前约2.42%的水准，本国银行的美元存款部位也跟着水涨船高。2012年底，全体本国银行美元存款部位才折合新台币4.9兆元，但到了2018年底已超过10兆元。金融业高层指出，银行业喜欢用高利吸收美元存款，主要有4个策略：分别是提高利差、负债管理、财富管理、财务操作。
由于央行长期不调升新台币利率，国内长期处于低利率状况，导致新台币存放款的利差太低，银行若只做新台币存放款生意，竞争非常激烈，吸收美元做放款和投资才有比较大的利头。也就是说，银行以短天期的高利率吸收美元存款进来，若这些美元存款能留得住，再拿去放款就可赚到较高的利差。
以去年最赚钱的中国信托银行为例，中信银去年税前盈余340.2亿元，但去年第4季新台币的存放利差只有1.60%，而外币的存放利差则高达2.32%，使得中信银整体利差来到1.91%的水准；而中信银的外币放款在2018年底也高达1兆元，远高于对法人及房贷放款，外币放款部位有效提高了获利。
银行业吸收美元存款的第2个策略是负债管理，这点台湾银行董事长吕桔诚最有感受了。台银的存款总额高达3.9兆元，其中有1.7兆元是新台币定存，定存利率虽然只有一点多，但因新台币放款生意不好做，支付定存的利息有些已高于台银新台币资金用途的利润。
把台币定存 转成美元存款
吕桔诚说，很多个人定存可说是做1笔亏1笔，而台银又是国家政策银行，不能拒绝任何存款，只能想办法把这些新台币定存资金转成美元存款，而美元存款利率是按市场利率减码，这些吸进来的美元资金就算不做放款，拿去拆借给同业都可以赚钱。
吕桔诚表示，存款是银行的负债，把去路较窄的新台币资金转成放款管道较多的美元存款，就是一种负债管理，而且这种措施没有什么成本，就能提高银行获利。因此，吕桔诚去年就下令要求台银要达成1年吸收与1000亿元新台币等值的美元存款，以提高获利。…(本文节自财讯581期，详全文)