享优惠 利差、汇差两头赚

【文／杨正彬】

美国联邦准备理事会（Fed）宣布将逐步缩小量化宽松（QE）规模，促使国际资金流动酝酿转向、中国经济成长率将坚守7％动能，两大关键市场动态预期主导2014年投资风向；永丰金控首席经济学家黄荫基表示，美元及人民币将是2014年外币投资的重点。事实上，银行业已经率先推出多项美元与人民币存款优惠方案，更有银行推出人民币只要小额100元就能开立定存，银行从2013年在人民币存款市场主攻高资产族群，已经转为全面出击。

美国宽松政策首见转向

Fed从2014年起，将QE每个月850亿美元收购债券规模，象征性减少100亿美元；银行业者认为，虽然Fed只是缩小力度，并非全面停止购债，但对市场而言，等于是Fed五年来的超级宽松政策出现转向信号，加上过去景气循环历史中，从未有QE经验可参考，市场可能短期间内仍对QE退场产生恐惧，但是紧缩QE其实代表美国经济持续好转，Fed才有信心做tapering（逐渐缩减）。

由于美元可望随Fed的动态逐渐转强，银行则趁势推出美元优利定存方案，投资人有机会利差、汇差双赢；银行业者表示，外币投资已经是台湾民众资产配置的一环，随着美元转强带动持有意愿增加，只要慎选适合个人需求的天期与利率，可望搭上一波美元顺风车；不过，部分银行的优利方案起息门槛较高，民众不要一味追求高利，过度投入反而忽略投资风险。

银行人民币定存抢小资

除美元外，人民币更是具有升值与经济维持高成长双重题材的货币投资选项；市场认为，由于中国经济成长虽已趋缓但仍维持高档，加上持续改革及企业获利增加，同时根据环球银行金融电信协会(SWIFT)统计显示，人民币已经挤下欧元、成为全球第二大常用的国际贸易货币，企业使用与持有的意愿持续增加，都可望带动人民币的升值走势。

自2013年台湾的银行业者在国内开办人民币业务后，人民币存款总量快速地由2013年2月约390亿元，成长至11月的1551亿元。事实上，由于国银自2013年初持续推出约3％的各种天期优利方案，吸引投资人增持人民币资产，甚至部分企业以「借台币、存人民币」的套利动作增加业外收益，都显示市场对于人民币较新台币更高的利率、以及潜在升值空间具有信心，才会造成一波又一波的投资热潮，有外银的调查也显示，台湾约五成人民币帐户的持有人有意愿再继续加码。

跨入2014年，银行对于吸收人民币存款的动作仍然热络；值得注意的是，一般民众认为投资外币都有一定的门槛，多数银行人民币优利定存的最低承作金额多在二万元以上（约新台币10万元），一般美元定存也至少需要1000元以上（约新台币三万元），让许多小资男女望之却步；但是，目前有银行业者善用网路银行的便利性，将投资人民币的门槛降至100元，让投资人民币再次变成全民运动。

永丰银行指出，外币投资是学习理财的第一步，可以从汇率走势相对稳健的主流外币开始，以每个月存下100元的人民币或美元，大约是新台币500～3000元，既不会影响生活品质又可以达到强迫储蓄的效果。除此之外，民众也可充分运用网路银行提供的「预约台外币换汇」＋「外币定存自动约转」功能，只要设定一次就可让外币投资全自动，每月薪水自动拨出一部分投资主流外币，不仅可以分散汇率风险，还可加速累积第一桶金。(全文未完)

本文详情及图表请见《财讯快报》201401期或上http://weekly.invest.com.tw/edm/20140116_01NAP/index.html订阅；内有当期更多精彩的文章◎老谢开讲：2014年投资惊奇之旅◎焦点产业：太阳能下游到上游大复活◎资产配置：新经济年代 股债多元化◎国际趋势：选举题材牵动个别股市◎两岸风云：聚焦中国金融改革