操盘心法-台股震荡整理 趁势布局绩优股
加权指数1130911(日线图)
市场消息:美国总统大选辩论11日登场,牵动后续投资方向,另美国8月非农新增就业增加14.2万人,低于市场预期16.5万人,就业情势趋弱,市场因而忧心经济状况转趋保守,进而强化联准会(Fed)降息预期,FedWatch最新预估9月降息1码的机率来到65%,降息2码的机率为35%,目前对9月Fed的利率决策会议的焦点置于降1码还是降2码的推测。
另外,虽然美国8月ISM服务业指数51.5,连二月站在荣枯线以上,服务业表现相对正向,不过8月ISM制造业指数47.2表现疲软,目前已连五个月落于荣枯线之下,美国呈现服务业温,制造业凉的现象,再加上就业数据降温,市场忧心Fed降息逾1码,反应经济硬着陆可能性提升。
日本7月工资数据强劲,8月东京核心CPI年增2.4%,高于市场预期,再加上日本央行立场偏鹰,皆支持日本央行推进加息,虽市场认为自民党9月27日总裁选举,加息幅度将因而受限,然日本央行紧缩对于市场资金造成压力。
盘势分析:市场忧心美国经济展望,9月4日台股加权指数跳空留下518点空方缺口失守半年线,上方中期均线下滑反压,另成交量20日均量持续下滑,自9月4日以来仅一日突破20日均量的反压,所幸20,922点附近有低接买盘,再加上年线持续上扬垫高,因此预估指数近日呈现震荡整理机率高。
自9月截至11日,虽然投信逆势买超上市个股527亿元,不过外资与外资自营商自行买卖,分别卖超上市个股2,296亿元与217亿元,三大法人卖多买少,近期筹码偏向保守,不利大盘近期表现。
整体而言,虽有美国景气转向保守,日本有走向紧缩之虑,为资本市场投入不确定性,操作上应选股优于选市,可择营运展望能见度高,及具业绩题材的个股进行低接因应。
投资建议:在半导体需求持续增温下,台积电积极投入先进制程,除其本身在先进制程具领先地位,供应链中钻石碟与再生晶圆厂商中砂营运将会受到台积电营运正向带动,另同为供应链厂商之一的光罩与晶圆载具厂商家登也受惠极紫外光罩盒(EUV Pod)需求增温与开式晶圆传送盒(FOUP)供不应求带动营运表现。
另外,近期资本市场波动加大,具题材的生技个股将吸引市场目光,其中透明质酸(玻尿酸)医材厂商科妍的关结腔注射产品取得多国销售许可,再加上新产品推出,挹注营运增长动能,骨科医材厂商联合下半年营运表现可期,再加上中国大陆国家采购放量,有助其营运表现,学名药的保瑞在并购综效持续发酵,营运稳步向上,目前持续透过并购进行营运规模的扩大。