操盘心法－台积引领指数战高 伺机布局绩优股

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总经与市场分析：台积电（2330）财报亮眼，单季每股获利缴出12.5元好成绩，单季获利创历史新高，强大的基本面推升台积电站上1,100元，也带领台股往上挑战24,000点。道琼与标普近期皆创历史新高，全球仍是多头格局。近期需要留意美国将在11月5日总统大选，目前指数波段涨幅已高，慎防观望性的卖压出笼。

经济数据方面，美国9月消费者物价指数CPI年增2.4％，非农就业25.4万人，美国经济状况仍好。市场预期11月7日的FOMC会议90％降息1码。近来台股从9月4日的20,922点上涨到10月18日的23,487点，波段上涨2,565点、共涨12.25％，已累积不小的涨幅，位阶高的设备、CPO、网通等族群可适当获利了结，转向基期相对低的正规军上，包含权值股、AI产业，以及最近回很深的苹概股。未来随着美国大选后不确定因素消失，第三季财报也都公布，11～12月将正式进入年底行情，近期若修正可以伺机布局绩优股。

台股投资方向：年底看好权值股、绩优股、作梦股三大选股方向。权值股包含台积电、鸿海、金融等；绩优股包括AI族群及低基期的苹概族群；作梦股包括IC设计、新产品如Switch 2、散热、绿能、重电与生技等明年持续成长的产业。

权值股方面，台积电彭博平均估计明年EPS为56元，目标价平均为1,355元，未来持续带领台股往上。鸿海则是受惠AI伺服器11月开始生产、12月出货，外资估计2025年鸿海EPS上看15元，外资目标价240～250元，未来仍有上修空间。

苹概股方面，近期中国销售不佳导致族群整体性回档，但苹果Apple Intelligence将在10月28日上线，整合进入AI功能将引起市场话题性，而且目前基期低就是最大的利多，且苹果近年11～12月上涨机率80％，相关供应链包括鸿海、大立光、玉晶光、华通、美律等可以留意。华通、美律等本益比已经跌到明年的10～11倍，评价偏低。

新产品方面，任天堂睽违七年将推出第二代Switch，相关供应链将开始提早备货，包括鸿海、原相、茂达等都将受惠。AI族群仍是台股正规军，看好组装厂鸿海、广达、纬颖；散热双雄奇𬭎、双鸿、机壳的勤诚、川湖。传产方面，9月26日刚转上市的泓德能源今年营收挑战百亿，明年将成为能源股获利王，可以留意。

综合以上，目前台股从9月初以来已经累积不小涨幅，可以把位阶高的部位逐渐获利了结，转进基期低的个股，近期季报陆续公布，可检视基本面进行汰弱留强。