ETF怎么选／层层剖析、精准筛选 一张图找出哪档ETF适合你！
▲ 决定ETF前，要先留意自己偏好的股债配置。（图／pixabay）
在了解基金、ETF、ETN的差异后，接下来就是要找到适合自己的ETF。群益投信ETF及指数投资部专业副总经理张菁惠分享了选择ETF的技巧，投资人只要剖析自己最真实的需求，就可以挑到最适合自己的产品。
首先，投资人要对自己的资产配置有想法，先决定股、债要以什么比例配置。
张菁惠指出，与股票相关的ETF产品有很多，有中国、美国、台湾市场等等，许多主要国家都有相当多对应的ETF，看投资人对哪个市场的看法好，就选该国家的市场ETF来投资，也就是用市场的未来展望去决定要投入哪个国家市场。
决定好国家后，接下来就是选主题型或产业型。投资人可以依照风险偏好需求决定，想要分散风险可以选整体市场型的ETF，这种风险是最分散的；如果有对某些主题熟悉或对某些产业有特殊看法，就可以选主题型或产业型。
张菁惠举例，主题型像是高股息、特别股、AI、机器人等；产业型就像是生技、不动产、科技、5G等的ETF，这就是回到投资人对整体市场、产业或主题的看法而定。
如果偏向债券型ETF，也可以先决定喜欢偏股型债或偏债型债。偏股型债像是新兴市场债、高收益债，这些都跟股市连动性比较高，当比较看好股市，又想要配置一部分资金到债券的时候，就可以选择这种。
但如果是对股市看法相对比较保守，想要做股债分散风险的投资组合，就可以选择偏债型ETF。像美国公债或投资等级债，这些就是比较偏债型的债券，股市影响风险就比较低，这样去配置的话，风险分散的效果就比较好。
张菁惠举例，以现在金融市场情况来看，利率相对鸽派、资金多，加上美国总统大选，有利股市发展，股、债用均衡配置。股市里面美、中、台都有机会表现，债券也是偏股型债（包含新兴市场债、电信债、中国债），是还不错的投资标的。
另外，债券也有分长、短天期，受到利率上升、下降的影响也不太一样。债券天期越长，对于利率升降的反应就比较大、波动比较高，因此以风险趋避概念来看，保守投资人比较适合做短天期债券的ETF；对债券想法明确、愿意承担一点风险、想追求比较高收益的投资人，就可以选长天期债券。