防疫投资新兴平衡混合型基金不可少 月收益黑马突围

疫情冲击多属短期性，密切观察疫情进展及大陆复工情况。图／美联社　台湾核备新兴市场平衡混合型基金绩效表现

新型冠状肺炎疫情全球加速扩散，加上油价崩跌，经济前景忧虑引发市场续下修压力，理财专家分析，短线市场情绪较负面，但历史经验观察，需求及生产大多为递延而非消失，疫情冲击多属短期性，后续密切观察疫情进展，及大陆复工情况，现阶段投资与防疫策略相同，布局月收益基金黑马，谨慎因应，不必过度悲观。

虽然疫情扩散产生短期冲击，然而新兴市场其实才刚开始实现来自科技破坏式创新，以及从传统营运模式中，转变所带来的各种机会，整体投资题材相当多元。

投资专家建议，属性较积极的投资人，反而可利用本波股市回档，分批加码新兴市场股票型基金，一般投资人可透过兼容股债资产的新兴市场平衡型基金，以相对股票型基金较低的风险，掌握新兴市场长线投资契机。

目前国内核备的新兴市场平衡混合型基金，加计富兰克林于1月甫引进的富坦新兴市场月收益基金，总计共四档，今以来受新冠疫情影响新兴股债市表现，四档基金都有一定程度的修正幅度，但因属平衡型基金，跌幅皆较新兴市场股票型基金轻微。

以富坦新兴市场月收益基金为例，截至1月底的股债配置比重为53比34，相较去年底小幅降低股票比重、拉高债券比重，显现出平衡型基金面临市场震荡情势下，具有灵活调整股债资产配置的优势。

统计富坦新兴市场月收益基金过去三年新台币报酬率为8.27％，且基金同样具有月配息型股分，提供青睐每月皆有现金流收入的投资人选择。除追求股债增产价值的成长，维持可持续性配息政策的目标，也是该档基金操作的诉求之一，观察最近一次配息水准约在6％上下，算是除高收益债与新兴债商品之外，能提供相当高配息水准的投资标的。