钢铁、航运还追？晶片一哥见地板价 散户机会来了
分析师表示，在传产涨高同时，投资人或可回头找寻质优电子股。（示意图/达志影像/shutterstock）
最近两周台北股市两样呈现两样情，以传产为主的塑化、钢铁、航运不断地往上创新高，然后也带领大盘创下17709点的历史高点，只可惜电子接棒不顺，如稳懋财测不如预期往下破底，环球晶符合预期股价也是先跌再说，更别说第一大权值股台积电的679元高点早就是3个多月以前的事了。
以类股结构来看，电子成分占台股比重约65%，最近两周电子股成交比重几乎不到60%，甚至有时还来到5成以下，这样畸形的发展，也造成本周前三天台股就从17709高点跌至周二下影线16647点之后，行情才初步止跌，原因是传产股几乎都已经在高档，电子股又相对弱势。以台湾GDP结构来看，出口占GDP比重高达7成以上，且今年上半年主计处又上修台湾GDP可达到5%以上，所以这边电子不领军上攻毫无道理(除非景气已经反转向下) 。
但目前以股价上涨三要素景气、资金、筹码来看，台湾的景气向上无庸置疑，新台币汇率又维持在28元以下的强势格局，资金动能不虞匮乏，所以笔者认为是筹码面出了问题，若从3-4月融资余额2074亿增加到2740亿来看，2个月增加666亿，融资增加幅度高达32%，指数部分约涨10%，因此是有必要进行清洗浮额的动作，所以短线急跌千点并不是坏事，若可以逼出融资，那么有助于接下来筹码稳定，大盘上攻力道阻力就会比较小。
本波回档之后，若能主流转换，由传产转到电子，毕竟传产类股走势已经开始分歧，且电子龙头股也不再弱势，尤其联发科测试千元大关之后反弹，以今年联发科获利推估50元来看，本益比20倍应该是基本消费，所以若联发科再往千元靠拢，应该是要把握买点。
另外联家军的联咏今年第一季获利9.66元，整年每股获利将达40元以上，以现在回档的价格约533元，本益比已经低到不到14倍，投资价值浮现；再者同为联家军的原相今年完全没有涨到，以今年每股获利14元本益比亦不到14倍，况且原相毛利高达59%，今年获利增加3成相当有机会。
目前在传产涨高同时，投资人或许可以回过头去寻找还在低档、低估、低本益比的质优电子，一来风险没那么大，再者主流总是要回到电子，总会等到电子股主攻的时机。