《国际金融》Archegos风暴后 瑞信变动中觅生机
Thomas Gottstein本周迅速果断换将的止血行动,因而被认为足以继续担任瑞士信贷(Credit Suisse)执行长。但是该行在因对冲基金Archegos丑闻而亏损47亿美元之后,投资人可能希望瑞信能有更激进的改革行动。
瑞信先是在上月因Greensill资本的倒闭,然后是当前Archegos的破产,让该行步履蹒跚,一个月内股价已大跌25%。57岁的执行长面临两大艰巨任务,一为该行长期声誉损害进行止血,以及如何留住银行客户和公司员工。
一名投资人指出,过去一个月所发生的事件令人感到非常失望,该行危机处理远低于预期水准。分析师并认为,在Antonio Horta-Osorio(AHO)被任命为新董事长之前,Gottstein将更束手无策,而更深层的影响尚未显现。
瑞信在本周二指出,由于Archegos未能履行保证金承诺,瑞信将承担44亿瑞士法郎(47.1亿美元)的费用。该「费用」的规模约为瑞信去年获利的3倍,亦远高于竞争对手瑞银(UBS)在2011年23亿美元的亏损。
Gottstein在一年前接掌瑞信,本周迅速作出回应,撤换了投资银行部门主管和首席风险长。
投资人预估,在对Archegos和Greensill两案完成独立外部调查,以及新董事长换届上任之前,瑞信非常难以进行更广泛的改革。
现任董事长Urs Rohner预计在4月底离开瑞信;零售银行专家Horta-Osorio预计在年度股东大会上当选。
咨询公司Ethos指出,希望在下届董事长之后能建立一种新的企业文化,以更专注的方式来管理风险。Ethos要求发起两项对董事会责任的调查,并公诸于世。
一位高级顾问表示,真不知道该找谁,Gottstein已经被削弱职权,新董事长还没到来,一切都在变动中。
消息人士指出,若不是规划中的董事长变动,瑞信可能已经着手深层的结构性改革。另一消息指出,瑞信已经开始在梳理其大宗经纪业务的风险缺口。
更直接的担忧是,在最近两起丑闻后,客户和公司高层人员是否会相继离职。
一香港猎人头公司指出,已经接到瑞信市场业务员工的询问,他们希望转职。摩纳哥一顶级理财公司表示,已经为瑞信员工看到私人银行的诱人职位。
消息人士表示,员工可能不会马上离职,他们必须先找到新工作。
Gottstein周二曾对媒体指出,相信「一家银行」模式,即各部门的合作,合力为富人客户提供服务,并称此将「加强」了风险管理。如果Gottstein坚持此一模式,则需要制定一实现获利的路线图,同时严格控制风险。