后疫情时代》选对题材还不够！掌握1重点 选到族群强势股
疫情发展和缓，但中美贸易战又再辟出更大战场，法人普遍认为，具有中长线发展趋势的半导体、5G、数据中心、高速运算、云端等题材，后市仍值得追踪，而如何在各项题材当中选到最有发展潜力的股票，群益创新科技基金经理人朱翡励表示，要把握一项重要指标。
朱翡励指出，台湾疫情控管做得很好，中国大陆现阶段没有大规模疫情再爆发，而欧美在民情跟疫情管控程度还是相对高。随时间推移、防疫观念提升以及新药研发，最恐慌已经过去，现在则是「慢慢好」起来的状态。
但另一方面，全球感染人数仍持续增加，朱翡励认为，这次新冠病毒与SARS不一样、传染力极强，因此大幅改变人们的生活习惯，也将会变成长期影响，对欧美冲击影响大很多。但极度恐慌时候已经过去，如果之后又造成大规模群聚，市场反应幅度也会比之前小一些，预期经济复苏会呈现「勾勾」型，只要不要出现很大变数，市场会会慢慢和缓回升。
现在情势动荡，美中贸易战从前年开始，但近期又再次出现战火，各国也开始加速供应链转移，而台湾相对国际上很多厂商，非陆厂的布局很完整，加上半导体上游技术领先，很多台厂都将受惠。
疫情过后消费习惯改变，导致电子产品淡旺季与从前不一样，厂商的需求能见度下降，因客户下单心态改变，现在下订单变得「少又急」，因此对于接单厂来说，订单量波动较大。
受到疫情提升远距联系需求，笔电、电脑旺季提早来临，但朱翡励指出，今年的变数在后续需求的延续与提升幅度。消费需求会不会在市场慢慢回到正轨的时候上来、电子产品会不会依循消费循环上来而回温，这些都要多加观察。在市场动荡、中美大国相争的情况下，具有有长期竞争力的厂商才能活得下来。在5G发展的竞争力相当重要，半导体、数据中心、高速运算等题材，在远距需求增加，对于网路流量、速度要求提高的趋势之下，后市一定会越来越好。
震荡过程中，如何在各项题材当中选到好股?朱翡励表示，最重要还是看厂商的客户结构，要跟着主要客户、大平台，预期之后供应链会很明显跟品牌客户走，而客户本身在当地的产品市占、产值都很重要，而且客户分布也是越单纯越重要，例如专注中系客户、或美系客户。
朱翡励表示，第二季股市仍会相对震荡，回到需求角度，现在失业、总经、消费数据都不好，但利空、最恐慌时期已过，哪些公司在震荡行情过后活下来，就会是赢家；而全球央行注入宽松资金，并祭出各种经济刺激措施，预期二、三季会逐季往上，在第二、三季出现较好经济数据激励企业营运动能时，有些股票会满明显表现。
▲ 远距办公趋势短时间内仍将维持。（图／取自免费图库Unsplash）
在下半年经济将持续复苏的预期下，统一中小基金经理人林世彬表示，对台股后市审慎乐观，操作策略上，持股维持中高水位，看好半导体及5G等产业长线发展趋势不变；因应疫情效应，视讯会议需求大增，带动云端伺服器与NB行动办公需求；此外，上半年受到封城影响的消费需求，递延至下半年，第三季相关电子业旺季效应仍可期待，相关产业可望受惠。
另外，针对现阶段的投资方法，朱翡励认为，定期定额投资方式较适合，不要因为很恐慌就撤出市场；目前仍看好后市行情，数字有机会逐步往上，定期定额就不会受到情绪影响，透过固定买入、持续追踪市场行情；至于积极投资人，则可以在跌很多时反手加码，大涨时则可以轻放。