《基金》大选变数多 ESG抗震

瑞银投信总经理焦䜣：今年以来到9月底止，境内ESG基金规模年增达223%，总规模成长到新台币262亿元新台币。（任珮云摄）

美国总统大选进入开票阶段，在结果揭晓前，市场充满不确定性，股票市场波动加大。但若比较ESG指数与其他股市，可发现这段时间ESG表现较抗震。以MSCI全球股票指数为例，截至11月2日止的过去五个交易日，指数下跌2.66%，而MSCI ESG ETF则下跌1.95%。瑞银投信总经理焦䜣指出，在充满变数的市场中，因ESG企业拥有较优异的企业管理与财务体质，所以表现更为抗跌。

焦䜣表示，在各国法规积极推动下，越来越多企业纳入ESG因子、资产管理业者则是将ESG放入基金选股或是选债的投资流程中。而在这股趋势蔚为风潮下，彭博与全球最大指数公司-摩根士丹利公司(MSCI)宣布推出彭博巴克莱MSCI新兴市场亚洲信用环境、社会、企业治理（ESG）指数。

焦䜣强调，随着越来愈多公司推出ESG指数，代表未来有更多资金流入ESG相关商品中，并进一步推升ESG相关商品的表现。在此趋势推动下，焦䜣预期，未来会有越来越多的基金在投资流程中纳入ESG因子，这使得ESG投资概念从以往的选配变标配。这也可以解释，何以近年来ESG股票表现优于一般股票。以MSCI ESG指数为例，自2010年迄今年11月2日止，MSCI ESG股票指数上涨达243%，但同时期的MSCI 世界指数则上涨199%。

焦䜣指出，由于欧洲早在多年前便积极推广ESG，亚太区乃至台湾，是近年才刚起步。但台湾起步虽晚，却在主管机关带领与业者积极推动下，发展却是后来居上。以境内发行的ESG基金为例，今年以来到9月底止，境内ESG概念基金的规模就成长高达223%，规模成长到新台币262亿元。如今随着台湾相关法规陆续出炉下，她认为未来台湾资产管理业在ESG的规模，会有更快的成长速度。

根据晨星资料显示，瑞银资产管理「永续型投资策略」资产规模，自2018年以来到今年5月底止是成长最快的欧洲资产管理公司；至于永续型ETF规模则成长到130亿美元，在全体永续型ETF的占比达28%。焦䜣表示，这一连串努力让瑞银资产管理获多项国际ESG机构的肯定，包括路孚特(Refinitiv) ESG评比为第一名的基金公司，亦获得MSCI ESG评等AA级的公司。