金研院看世界－迎接金融科技的iPhone时刻

全球市场对AI服务更深层次的发展充满期待，金融业置身这波浪潮之中，既感到兴奋，也同时担忧AI盛行可能带来的种种挑战。图／摘自Freepik

全球财经焦点持续聚焦于人工智慧（AI），市场不仅关心相关公司股价的波动，也对AI服务更深层次的发展充满期待。金融业置身于这波浪潮之中，既感到兴奋，也同时担忧AI盛行可能带来的种种挑战。

回顾过去六年来金融科技发展的历程，AI与大数据运用本来就是其中重要的项目，但生成式AI在这时的兴起，对照区块链、云端运算等金融科技方向，却标志着金融业的AI运用晋升到一个全新层次，彷若金融科技的「iPhone时刻」骤然降临。

结合前阶段金融科技的发展，我们已经产生了大量资料，包括资金存汇、顾客产品选择、风险偏好等。生成式AI在这些资料的基础上培养出的资讯处理能力和判断力，让人充满期待与敬畏。

■生成式AI为金融业带来活水与挑战

例如，目前资本市场中，俗称机器人程式交易早已成为市场中的重要主力，也被归咎是引发美国股市前几次熔断机制的元凶。有趣的是，熔融断机制本来是为避免投资人恐慌扩大的保护机制，却成为防止机器人演算恐慌的利器。但可预期的，这些原本的演算法在「iPhone时刻」后市必改版进阶，去挑战受生理限制的人脑基金经理人，这也解释了，为何近年被动式投资对投资人的吸引力逐步凌驾于主动式投资之上的原因。未来，想要拥有顶尖基金经理头衔，不仅需要与其他人竞争，还需与强大的AI算法竞争，这将是一项相当大的挑战。

同样的场景，不仅限于基金经理，也将挑战金融服务的前、中、后台从业者，甚至最基本的临柜人员和客服，都被视为第一波可能完全被取代的对象。展望未来，新的金融面貌势将油然而生，传统间接金融的角色将被更聪明、不带偏见的AI，冰冷开创出一个全新的未来。

在这全新的金融世界中，如何进行监管以最大程度保障消费者权益、维护金融稳定，已成为各国金融监管机构当前的重要挑战。一个个AI的技术黑箱，外面包装的是厂商最美丽的词藻，面对这样的金融商品与服务，如果仅使用过去陈旧的监管法条和手法，将难以应对下一个金融产业的全新生态。在监管方面，即便无法解密关键技术，至少也需要制定能够规范AI应用范围和责任归属的法规，让金融机构在导入时有所依据，从而更明确地保障金融消费者的权益。

■金融发展局若成立，将有助金融业的全新发展

值得庆幸的是，目前行政和立法机构已经展开有关「金融发展局」设立的讨论，与其他国家金融监理机关的组织编制相比，我们也开始及时跟进，布局未来。此外，作为一个资讯大国，若能经由有效投资，开发本土的AI金融监理，我们或许还可以成为引领国际监理发展的典范，这绝不是遥不可及的梦想。

原来的未来都将变成过去，当金融科技跨过「iPhone时刻」的当下，或许也是台湾金融产业开展全新面貌的最佳时机。其中，金融发展局的设立将是临门一脚的最强主力。