理财周刊／聂建中：人情负债是生活「理善」最佳利器

文／聂建中

人生两本存折，银行里「金钱存折」的财富资产增加，取决于你生活的努力与付出。但有时付出与努力并未增加任何「金钱存折」的财富资产时，不妨检验生活中的另一本存折─「人情存折」。人情存折里资产的增加，所能创造的未来实质财富是可循环、扩大、倍增的。

了解简单资产负债报表的人都知道，「资产」由「权益」与「负债」加组而来；而懂得财务基本观念的人更知道，企业智慧经营之道，宜善用杠杆操作(leverage)，懂得举债经营的，才有可能替公司创造出倍增的更大经营效益。 一如企业营运一般，人生哲理应习得「人情负债」这门学问。欠点人情、增加一些「人情负债」有时是必要的。但个中真理，在于一定要记得「偿还」。俗谓：借钱要「有借有还，再借不难」，情债则「欠情还情，温馨循环」。

人情相处殊为微妙，善用「金钱存折」作为生活中人际交流的良善互动催化剂，最能够在相互自我能力的「比较利益」基础上，循环付出，共创综效(synergy)。亲情债、人情债、感情债⋯⋯，我们一路在欠情债；同时间，我们也一路在放贷或偿还情债，还给父母、师长、朋友⋯⋯，如此「欠情还情」，温馨社会自然良性循环。

学术中有许多有关投资与负债间关系之研究，堪称财务学之始的「米勒一莫迪利安尼模型」(Modigliani and Miller)的负债无关论及有关论，直指负债对投资效益的攸关性。同样在人际相处上，宜善以「人情负债」作人情投资最佳操作工具。但「人情负债」不可无限上纲，在打如意「人情算盘」时，宜斟酌自我能量，欠之过多、偿还过少时，人情间的温馨循环恐将断裂。在人情投资行径中，寻得最适「人情负债」点殊为重要。

人生两本存折，「人情存折」里蕴含的「理善」学问远大过「金钱存折」的「理财」学问。在人情投资行径上，「人情负债」之善用是生活「理善」的最佳利器。唯负债宜量力而为，控管并评估自我能力预算，「本加利」超越偿还，和融温情的良善社会才得建立。

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