Smart智富/ 云端运算、大数据 将主导未来科技发展

文/Smart智富杂志 贺先蕙、郑 杰

面对全球低成长、负利率的大环境,哪里还有成长机会答案是:科技业!「Smart智富台湾基金奖」科技类冠军富达全球科技基金经理人宋恒浩说,今年云端运算和大数据趋势将引领科技股向上!

富达全球科技基金2015年缴出13.36%(新台币计价)的亮眼报酬率,远胜过指标指数的涨幅8.89%。宋恒浩在2013年3月接手操盘这档基金,近3年该基金的年化报酬率高达22.99%,比同组别基金绩效平均值高出将近10个百分点,绩效算是大幅领先同业。

富达全球科技基金绩效能够胜出的关键原因,在于宋恒浩能透过「由下而上」的选股功夫,找出长期趋势赢家。2015年晨星撰文称赞宋恒浩:「总能在全球科技价值链中挑出最具获利潜力的个股」。

这位善于判断科技趋势的冠军操盘手,今年最看好「云端运算」与「大数据」两大科技趋势,其中,云端运算更是正处于甜蜜点;而在新兴市场,则是最看好中国网路股带来的成长潜力。

宋恒浩指出,大数据分析并非新概念,过去早就有,然而过去受限于分析成本过高而难以执行。现在受惠于半导体微缩科技」的精进,以及开放源码(open source)可用度提升,大数据分析成本已愈来愈低,「大数据现在处于大量采用的早期阶段,我认为未来企业必定能够凭借大数据趋势,获得很好的获利。」

看好大数据在产业应用上的发展,而最重要的受惠股则是半导体股。相较于指标指数,宋恒浩目前大幅增持半导体股。其中,前10大持股中的英特尔(第4大持股、美股代号INTC)、高通(第5大持股、美股代号QCOM)都是新趋势的代表。「去年产业的驱动力来自于产业整合,有许多大规模的购并案。今年再往下走,则将会是大数据分析等新科技驱动力来临,我所持有的半导体股,就这些长期趋势来看,今年的表现依旧会优于大盘。」宋恒浩分析。

除了半导体外,宋恒浩持有最多的股票谷歌公司Alphabet(美股代号GOOG),这档股票也是大数据产业的指标股。「在我的前10大持股中,Alphabet是驱动虚拟实境、大数据、人工智慧科技发展的代表。」宋恒浩看好谷歌今年营收仍可保有双位数以上的成长。

云端运算则是宋恒浩今年最看好的新科技趋势,「云端运算现在正处于甜蜜点!」宋恒浩指出,过去企业的IT运算都在自家的数据中心内,现在已经逐步往云端运算中心移动,云端运算现在处于快速产出阶段,此趋势未来几年都将持续。「云端运算的发展将比先前所提的概念都要快!」

美国网路零售龙头亚马逊(美股代号AMZN)、开发私有云运算软体的VMWare(美股代号VMW)以及云端软体应用程式公司Workday(美股代号WDAY)等3家公司都是宋恒浩看好的云端概念股

除了看好美国的科技股,宋恒浩也在新兴市场寻找科技股的投资机会。受惠中国网路渗透率持续成长与内需题材加持,宋恒浩认为,中国网路股将大有可为,前景持续看俏。百度、阿里巴巴、腾讯这3大中国网路科技巨头都将是长期赢家。

而在这3巨头当中,宋恒浩最看好的是百度,「因为市场低估了它的价值。」腾讯与阿里巴巴的本益比分别为41.77倍、17.69倍,但是百度仅11.92倍。

他指出,市场对于腾讯、阿里巴巴宠爱有加,大受投资人追捧,却误解了百度的获利能力,低估百度价值,造成百度股价受压抑,「百度的搜寻业务获利其实非常好,不过因为近期百度有许多新投资计划,例如Online to offline(简称O2O,线上到线下的消费模式),使其获利短期受到冲击。」

但宋恒浩指出,因为O2O营运模式基本上是要让消费者与商品之间建立连结,百度不仅具有强大的搜寻能力,更握有「百度地图」这个关键资产,在O2O的商业模式中至为关键,百度将可透过这个平台,知道人们喜欢搜寻什么、想要什么商品或服务。「长期而言,我认为百度的长期获利能力会更具吸引力!」

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