台寿、中信投信合办目标到期投资说明会

中信投信举办六年到期新兴主权债券基金投资说明会，全台逾600场次，场场爆满。图／业者提供

因应市场诡谲多变，强调不受市场波动影响、又能享有固定收益的目标到期型投资型保单成为投资人的新宠。看准投资人有追求收益稳健的需求，台湾人寿与中国信托投信联手举办投资说明会，让投资人了解如何透过目标到期型之投资型保单，兼顾保障的同时，也能达到聪明理财。

从5月底至今，台湾人寿与中国信托投信已在全台举办逾600场投资说明会，深入探讨今年具题材的目标到期债券投资策略，吸引超过上万名投资人与会，显示在投资环境变化多端的情况下，投资人对目标到期型之投资型保单具浓厚兴趣。

中国信托投信投资长林瑞瑶表示，金融市场波动大，也让投资人没了方向，既担心股市高点被套牢。又怕升息环境侵蚀了债券的获利空间，就因为投资人对当前市场存在不安情绪，使得在一定期间内可获得之收益确定性高、以追求债券还本收息为首要目标的到期债券基金渐渐引起投资人的注意。

此次，中国信托投信与台湾人寿合作推出连结中国信托六年到期新兴主权债券基金(本基金有相当比重投资于非投资等级之高风险债券)的投资型保单，以「持有到期」的方式布局一篮子债券，求取以「债息收入」为主要报酬来源，且在投资期间，除了必要之违约风险考量，需调整投资组合外，所持有大多数债券是一路持有至到期日，加上投资人无频繁申赎需求，相较于一般债券型基金操作，周转率较低，交易成本也可大幅减低。

林瑞瑶提到，为提升投资绩效，此次投资策略以「GEMS BOND」为核心，布局新兴主权债券：「G」为透过全球布局（Global）分散投资风险；「E」是投资新兴美元债（Emerging)为主，不用担心赚了息差、赔了汇差；「M」为六年目标到期（Maturity），到期一次还本付息；「S」则是聚焦主权债（Sovereign），搭配公司债，让报酬、风险达到均衡，更让债券平均信评维持在投资等级以上。

另外，该基金委由全球第15大的法储银资产管理旗下的新兴市场固定收益团队担任投资顾问，借重该团队成员逾30年的投资经验，且管理规模庞大，在市场的议价能力相对强，具拿券优势。