目标到期债3特点 投资新选择

图左至右为瀚亚投资（台湾）通路长李晓媛、瀚亚投资（台湾）总经理王伯莉、渣打银行财富管理主管陈太龄。图／瀚亚投资提供

保诚集团旗下瀚亚投资看准市场上固定收益需求强劲，推出瀚亚三至六年到期新兴市场收益机会债券基金，期在低利率环境下，替投资人寻找新的收益机会，更携手渣打银行担任保管行与销售通路，4日开始募集。

瀚亚投资表示，在市场变数环伺环境下，投资人不妨利用目标到期债券三大特性布局：一、不违约的情况下，持有到期债券价格将回到票面价格，不需担心市场波动；二、布局落点与投资期间明确，资金掌握度高；三、若债券出现违约，享有优先补偿顺序。

这三大特性在变数多端环境下，降低来自市场的干扰，相当适合定存族、储蓄险客户、债券基金客户，以及高资产客户，成为另一种投资新选择。

瀚亚三至六年到期新兴市场收益机会债券基金预计投资期间最长为6年，瀚亚投资强调，但由于设有「提早结算机制」，因此当基金成立后满3年起，以美元累计级别为基准，只要达到每年5％目标收益，便会启动结算机制，有机会提前出场且不必负担额外赎回费用，让投资人资金运用更灵活。

瀚亚三至六年到期新兴市场收益机会债券基金顾问，将由瑞士精品资产管理瑞万通博（Vontobel）担任。瑞万通博债券团队具备丰富经验，管理新兴市场债券规模高达69.82亿美元，且过去5年债券团队违约率皆低于市场平均。

瑞万通博同时也是瀚亚投资于2019年2月及8月发行两档新兴市场目标到期债基金的投资顾问，截至2020年12月底为止，两档基金净值皆创历史新高纪录。

瀚亚投资补充，这档基金预计持有债券档数为40～70档，精选新兴债券市场中体质优良标的，透过分散持有债券的方式，减少债券违约造成的风险。此外为提高基金投资组合安全性，预计投资组合七成资金，将配置在评等为AA～BBB的投资等级债，其余配置于评等BB及B债券，无持有任何评等在CCC以下债券，兼顾品质与收益。