外国教材留一手? 学者:台湾企业恐被国外大家族买光
近年家族争产事件时有耳闻,才让不少企业的接班问题浮上台面。政治大学讲座教授司徒达贤表示,过去来自国外的管理学教科书多半强调经营权要与所有权分离,但实际上,外国最擅长的内容却是家族治理,「若台湾企业再不重视,未来只有全部倒掉,或者通通卖给国外的大家族。」
安永联合会计师事务所、台湾董事学会20日共同主办「家族企业高峰论坛」,被誉为国内「管理教育之父」的台湾董事学会理事长许士军致词时提到,过去学校只传授「产销人发财」等管理知识,却没提到权力分配等问题,仿佛企业永远都处于太平盛世,但实际上,企业总有一天会面临改朝换代,因此很多企业在第一代有着亮眼成绩,到了第二、第三代便开始没落。
安永会计师事务所董事长王金来则直言,家族传承绝对不只是一个家庭的问题,而是社会问题、经济问题,甚至是国安问题,他说,家族企业很多都有百年历史,在国外多半可以成功传承,在台湾却引发不少问题,让外界看笑话,因此当下企业家有不少策略、想法都必须设法转动,接班事宜不能单纯只想到租税规划、法律等问题。
对此,司徒达贤向台湾企业开出1帖药方──家族控股公司,家族成员手握控股公司股票,再由该控股持有上市柜公司股票,平时先由控股公司取得投资上市柜公司的股利,之后才转发给家族各成员。此外,还必须透过家族宪法(章程或股东协议)明定,家族成员股权只能在家族内流通,不得转卖外人,借此确保家族影响力。
针对过去教科书中提到「经营权、所有权分离」的作法,司徒达贤认为,企业由家族治理会更好,直言一般专业经理人持有上市柜公司股票不多,根本不会将眼光放远,几乎都只看到眼前的利益,设法向董事会交差,全在炒作短线,「如果都是短线投资人、来来去去的专业经理人,谁还会想到10年后,公司又不是我(经理人)的,我不掏空就很好了。」
司徒达贤分析,台湾家族接班有二大困境,首先,与外国相比,台湾人较无法面对死亡议题,导致第一代即使年过8旬,仍认为接班时间尚早,仿佛自觉寿命可达120岁,一旁众人也不敢主动提起接班话题,深怕因此触霉头。再者,台湾人不愿诚实表达心中喜恶,对不同子女都透露「我最欣赏你」讯息,一旦离世,子女都自认获得上一代青睐,才导致互不相让,上演争权戏码。
安永圆方国际法律事务所合伙律师阙光威则提醒,遗嘱是企业传承接班的重要文件,可以让企业家在过世后仍可支配财产,并确认身分等法律关系。因此,若企业家认为某些关键性财产不宜提前分配,或者某些特殊身分不适合曝光,就需要透过遗嘱分配财产,或者进行身分确认,不过,应注意特留分的限制,以及遗嘱执行人的指定等事宜,确保本身意志最终可被实现。
「外国最厉害的东西,就是不在教科书中出现,只告诉我们经营权和所有权要分开,家族企业都自己搞。」谈到台湾企业管理教育,司徒达贤不禁抱怨,全球上市公司约7、8成由家族掌控,未上市公司更是如此,在外国,很多家族企业都是百年企业,相关经验却未见于台湾教科书,自己则是研读各种国外文章、实例后,才拼凑、摸清相关诀窍。
司徒达贤更直言,台湾所有企业都会面临家族治理问题,一旦处理不好,导致最终面临求售窘境,恐怕会被背后有庞大家族治理的外国企业一一介入,直言「台湾企业再不重视,未来只有全部倒掉,或者通通卖给国外的大家族。」