我们活在暮光世界?多变的「VUCA」环境 小心4项易犯的投资错误
多变的「VUCA」环境 小心4项易犯的投资错误。(图/达志影像shutterstock提供)
建立理财观的第一本书。
为什么有钱人这样想、那样做?
不如用这本书拉近你与财富的距离。
在作者所接触的客户中,他惊讶于许多人并不清楚自己的身价。他建议我们把自己当成一家「我有限公司」,拟列自己的资产负债表。唯有掌握现有资产的净值,我们才能依此设定自己想在哪个年纪达成什么样的财务目标。
【精彩书摘】
在VUCA的世界中累积财富
「现今高速多变的世界依然在加速。」
如果你今天要投资,那么你就是在一个非常不稳定和高速的世界中进行投资。我们是住在VUCA的环境里,意谓着你可以预期到:
波动(Volatility)
易变(Uncertainty)
复杂(Complexity)
不明确(Ambiguity)
现在市场的波动性非常高,涨跌迅速,有时候就在几秒内:
2016年10月,英镑兑美元在两分钟内就贬值了6%以上。
2017年6月,比特币之后的最大加密货币以太币(Ethereum)在几分钟内,价格就从三百多美元掉到十美分之低。
早在2015年1月,瑞士法郎兑欧元在几秒钟之内就涨了40%。
2013年,新加坡交易所的股价在几分钟内暴跌高达87%。
像这样的闪电崩盘愈来愈普遍,肇因于高频交易、复杂的期货交易、黑箱交易、过度依赖软体演算法等,进而导致现代金融市场上交易的复杂性,当然还有偶尔的市场操控。
在网际网路、电子邮件以及即时线上交易系统普遍前,没有事情是在几秒内发生。如今,数以千计的交易却能在几毫秒内同时发生。
除此之外、你还必须处理大量的资讯和数据,以至于上网搜寻对于市场、交易或公司的建议后,你可能仍旧一头雾水。有的消息来源会说答案是黑色,有的会说是白色。不幸的是,你就是必须去习惯灰色。
行动方案
减少依赖自己的交易技巧
有鉴于资讯的灰色性和市场极端波动,要依赖自身的技巧成为成功的个人散户投资客变得很困难。愈来愈多人认为,最好把大部分的金融市场投资投注到基金,它们是交由专业人士更有系统地研究与管理。
持有较多的有形资产也是一股趋势,好比说房产、黄金和骨董—某些金融分析师称为回归基本的做法。这类资产好就好在价值不会在五秒内就跌八○%。对于金融区和华尔街的高速演算法交易,这是反制的好策略。
保持动能
金融界日益复杂的效应之一就是容易变得混淆、零碎和失焦。你希望投资顺利,而失利时就会变得一蹶不振。记住书中前面提过的忠告:只投资了解的东西,如有需要就付费寻求专业建议。
我还想要与各位分享由社会研究人员暨作家麦可.麦昆(Michael McQueen)所提出非常简单的公式。说明如下:
动能(前进和成长的过程)=(活动+聚焦)×始终如一
要不管周遭的波动、易变、复杂和不明确而建立财富上的动能并不容易。你需要:
清楚自己的财务活动、想要投资的产品、资产和市场。
对自己的财富投以足够的专注时间与注意力。
在选择和行动上始终如一,不要任由周遭的杂音和混乱让你偏离正轨。
……
我们可以忽略现实,但它并不会就此消失。财务成功的秘诀在于,辨识出现实中不健全的警讯,在犯错前三思而后行。
认清自己的决定以何为基准
累积财富所牵涉到的决定可能高达数百个。为了确保自己的银行余额可以持续增加,你所做的决定都要基于事实与真相,跳脱面子、情绪和主观意见的影响。
心理学家发现,我们的思考和行动会受到可预测的认知偏误所影响。在选择要把时间、金钱与信任挥霍在何处时,下列是我们要避免的错误:
沉没成本谬误(Sunk Cost Fallacy):你在情绪上变得过于投入,以至于你失去理性,无法接受事情根本行不通。
选择性感知(Selective Perception):你过度聚焦在特定的细节,导致你遗漏掉完整的事实。不妨去观看YouTube上著名的「篮球和大猩猩」(basketball and gorilla)影片。在比赛进行中,绝大多数的人都没有发觉一只大猩猩走过了球场。
定锚偏误(Anchoring Bias):过度依赖最先接触到的资讯、意见或事实很危险,这会导致你忽略后来出现的新资讯。
确认偏误(Confirmation Bias):你只会看到与自己想法一致的数据,因为它们可以归纳出你想要的答案。
留意有这些偏见的存在,并观察它们如何影响你。尤其是跟金钱有关的决定,忽略这些现实会使你无法致富。
(本文摘自《有钱人都在做的100件事:小改变累积大财富。》/时报出版)
【作者简介】
尼格尔.康贝朗 Nigel Cumberland
获颁全球Top 100领导力教练殊荣,深受另一位知名领导力教练马歇尔.葛史密斯(Marshall Goldsmith)所推崇。他是丝路合伙(The Silk Road Partnership)的共同创办人,培训过众多全球最富盛名的机构,包括联合国、世界银行、渣打银行、Google、戴尔电脑、LV、Dior、杜拜政府等。曾工作、旅居于杜拜、香港、布达佩斯、圣地牙哥、吉隆坡和上海等地,多样化的生活经验与见识,教会他成功人生所需。
他曾效力于高士有限公司(Coats plc),担任跨国财务总监,以及一些享誉全球的人事顾问公司,包括艺珂(Adecco)在内。他具备欧洲指导和指导委员会(EMCC)的高阶执行师(Master Practitioner)资格,并且是英国特许管理会计师协会会员。他在香港和中国两地创立了一家屡获殊荣的人事顾问公司,后来卖给了瀚纳仕有限公司(Hays plc)。曾就读英国剑桥大学。
着有《终极管理书》(The Ultimate Management Book)、《成功的人都这么做》(100 Things Successful People Do)、《职场成功秘诀》(Secrets of Success at Work)、《一周内找到好人才》(Finding and Hiring Talent in a Week),以及《一周内带领好团队》(Leading Teams in a Week)。
尼格尔的爱妻伊芙琳(Evelyn)是位优秀的女性,把时间都投注在绘画上。他有一对启发他的儿女──儿子杰夫(Zeb)和继女雅丝敏(Yasmine)。
【译者简介】
戴至中
政治大学新闻系毕,现为专职译者,译作包括《洞悉商场赛局》、《心耘》、《24/7 创新》、《逆转恨意》。
《有钱人都在做的100件事:小改变累积大财富。》/时报出版