《产业分析》饭店市场「疫」外扭转 汰换重整潮加速

新冠肺炎「疫」外扭转台湾观光旅游饭店市场态势,加速产业汰换重整潮,屋龄较悠久的饭店亦加速朝向危老改建规画。图为规画提出危老重建申请的台北国宾大饭店。(记者林资杰摄)

新冠肺炎「疫」外扭转台湾观光旅游饭店业市场态势,在全球疫情未获明显控制前,长途跨国旅游复苏路迢迢,国旅成为后疫情时代独尊的发展主轴,除了考验各饭店业者「底气」及发展策略调整,亦将加速产业汰换重整潮,有助近年供需失序的市场逐步重返正轨。

防疫边境管制致使国际旅客断炊,使得饭店业成为2020年「海啸第一排」重创产业,严重冲击经营表现。不过,由于台湾防疫控管得宜,突如其来的疫情黑天鹅使下半年旅游商机重新转回国内市场,需求大幅扭转亦颠覆国内都会商务及度假休闲饭店营运状况。

观光局统计,去年前11月来台旅客人次仅剩近135.58万、年减达87.35%,使得前三季都会型观光旅馆住房明显下滑,又以台北市台中市高雄市等3大都会区受冲击最明显,国内风景区观光旅馆则维持相对稳定表现。

其中,台北市饭店前三季平均住房率自73.24%骤减至26.22%,平均房价年减17.34%至3555元,创近10年新低。但受惠安心旅游补助及振兴三倍券激励国旅需求爆发,东部的宜兰花莲台东住房率均近60%、较前年小幅上升,平均房价则维持相同水准。

上市柜饭店股去年前三季营运表现出现相同趋势,布局集中于都会区、以国际旅客为主力的饭店业者,由于主力客源遽变、住房业绩骤降,营运多转为亏损、明显陷入苦战。然而,布局在郊区及风景区的饭店业者,受惠国旅需求爆发,营运反逆势创下历年佳绩

全球商业不动产服务机构高力国际公布的最新旅馆前景报告(Hotel Insights)指出,若以平均客房收益(RevPAR)衡量,去年前三季排名前十强的观光饭店大洗牌,前年占了5名的台北市饭店仅剩1家,其他由垦丁、台东、阿里山、花莲、宜兰及日月潭景点区饭店包办。

展望今年,高力国际资本市场服务部执行董事黄正忠评估,由于国际疫情持续严峻,预期在上半年及疫苗普遍有效施打前,跨境商旅短期内仍难解禁,国旅将持续为台湾饭店市场主流,郊区及主要景点区饭店营运将保有一定优势

黄正忠指出,亚太区去年旅馆交易量约81亿美元、年减达45.27%,交易较活络的前5名依序日本南韩、中国大陆、台湾及香港,台湾为2016年后再度跻身前5强。其中,富邦人寿买下台北王朝大酒店,堪称去年亚洲主要交易中的最大案。

不过,黄正忠认为,旅馆业者不应仅着眼于现今国旅市场热度,应思考疫情终会过去,人们总会找出疫后生活步调,且跨境商旅终将解封,如何精进经营才是应长远思考之计,建议六都交通条件优良的中小型规模、单一客源饭店,正是品牌汰换或再开发的时机点。

由于边境管制持续、跨国旅游复苏路迢迢,旅游业者预期可能到2023~2024年才会完全恢复,考验饭店业者的财力「底气」及发展策略因应能力。连锁饭店集团、加盟国际品牌或委托经营的饭店,较具「打群架」的资源整合运用优势,会员制度亦有助来客数支撑。

同时,虽然部分新饭店的开发计划时程受疫情冲击而取消或延后,但多数新饭店的投资兴建计划仍持续进行,甚至仍有7家按预期时程开幕迎宾,今年预计将有JR东日本大饭店台北、远雄投资兴建的高雄洲际酒店,藤田观光集团的台北格拉斯丽饭店等3家将开幕。

而在政府政策加码推动下,屋龄较悠久的饭店据点,亦加速朝向危老改建规画,以台北市为例,近2年已有8家饭店通过危老重建审议,包括六福客栈、台北馥敦、洛碁大饭店花华分馆等,台北国宾大饭店亦规画提出危老改件申请。

整体而言,主要饭店集团虽受疫情冲击,但着眼未来边境管制解封后的跨境商旅需求,仍未停止拓展脚步,或调整发展策略转攻国旅市场,加速饭店产业汰弱留强的重整潮进度,有助加速近年失序的饭店市场供需逐步重返正轨。