专家传真－地缘政治与科技主权 牵动半导体竞合

除了拜登政府出于国家安全考虑，延续了川普的政策，与荷兰政府取得联系，并要求荷兰政府限制对中国出口ASML EUV光刻机，且恐要求日本半导体商同步配合外，主要是美国敦促韩国表态是否加入Chip 4联盟，同时美国参议院通过520亿美元的晶片补助法案，其中附加条款为领取美国补助款的半导体业者，未来十年不得到中国设立新厂、扩充先进制程产能，再者中国最大半导体制造商－中芯国际制程技术恐有触碰到7奈米制程，且不论其量产规模仍极小、良率偏低、由DUV制程加上多层曝光的做法增添高额成本，但中芯国际名目上的7奈米制程恐让美方加速对中国相关的管制措施；整体来说，在美国此波一连串基于地缘政治考量与对追求科技主权的绝对优势下，将进一步给予各半导体供应链压力，美中两强对决的态势也持续牵动全球半导体业竞合。

首先就Chip 4联盟方面，此是由美方筹组，意图联合半导体设计实力坚强的美国、结合材料与设备专业的日本、具有半导体制造能力的台湾与南韩，建立全球前四大半导体供应国的共同体，进行全方位供应链合作，共同对抗中国半导体供应链的崛起，更可在政治的势力版图上成为美国印太战略牵制中国的重要一环。但其中对于南韩来说最为难以决定，主要是南韩一年出口至中国的半导体金额占整体该国出口比重超过六成，加上近年来韩厂于中国的布局规模并不低，不过南韩政治势力上还需要美方大举加持来抗衡北韩，因而南韩选边站的现实局面似乎确实进入左右为难的焦虑阶段；不过尔后从Samsung宣布未来20年将在德州投资2,000亿美元新建11座晶圆厂的答案可知，南韩最终选择美国在攸关国安的半导体供应链进行合作。

若就美国晶片补助法案的附加条款方面，不论是美国本土业者或是外资厂商，未来十年不得到中国设立新厂、扩充先进制程产能的条件，的确将限缩厂商全球布局的弹性，尔后也恐短少美国当地就近供应的商机。但若比较美国、台湾、南韩、日本等大厂来看，虽然台湾的台积电、环球晶、联电、力积电等有在中国投资，不过所占比重均较低，都在个位数的水准，生产重镇仍以台湾为主，加上在两岸政治情势紧张的关系下，台厂短期内再到中国进行建厂、扩产或升级制程的可能性偏低，故美国晶片补助法案的附加条款对台厂的影响，尚在可控制的范围。

但反观南韩，又是成为重灾区，主要系因Samsung 2012年以来在中国的投资已达258亿美元，且Samsung的中国西安厂占该公司NAND Flash量产的比重达42.3％，等同未来因Samsung到美国奥斯汀设先进制程的12吋厂，将迫使公司逐步丧失在中国乃至于公司NAND Flash的竞争力，况且中国无锡厂占SK Hynix DRAM产能的比重也有45％，显然南韩的确面临到难题。

而中芯国际有量产7奈米制程的事实，此消息也震惊市场，此代表在美国对中芯国际管制取得高阶半导体设备下，公司仍借由DUV设备加多重曝光来达到量产7奈米制程的目标，但想必目前中芯国际的7奈米制程产量规模仍偏低、成本高、良率不佳的情况，对于在市场上占有7/5奈米绝对主导地位的台积电来说，将不具备威胁性，不过美方势必将会加大对于中国半导体的管制力道，甚至不排除会加速协同盟友共同对抗红色供应链崛起。