紫光频爆雷 境外美元债违约
受到全球新冠肺炎疫情的拖累,尽管大陆经济正从疫后慢慢复苏,可是对部分企业来说,债务问题却可能成为企业倒闭的最后一根稻草。曾扬言要买下台积电的大陆紫光集团近来可说屋漏偏逢连夜雨,一个月前才爆发企业债违约事件,现在连美元债也出现无法兑付窘境,显然当年的豪气,如今已变成企业债频频爆雷的落水狗。
路透报导,紫光的财务问题日益严重,这次恐怕不易过关。在紫光集团首次爆发境内债券违约不到一个月后,10日再度传出紫光系境外美元债也宣告违约。
面临流动性问题
紫光国际9日晚间公告指出,无法兑付10日到期4.5亿美元债本息。紫光芯盛表示,若上述美元债违约,将触发其发行的20亿美元的交叉违约。
紫光国际指出,发行人和担保人正在研究各种防范来解决当前面临的流动性问题。紫光芯盛说,公司美元债自11月18日下午开始暂停交易,停牌仍将持续。紫光国际发行的4.5亿美元债票息6.0%,由紫光集团旗下Tsinghua International提供担保。
紫光芯盛发行的美元债有三档共计20亿美元,由紫光集团背书担保,包括2021年1月31日到期的10.5亿美元债、2023年1月31日到期的7.5亿美元债和2028年1月31日到期的2亿美元债。评等机构中诚信国际关注到,紫光公司本部境内公开存续债券未设置交叉违约条款,但此次违约或将触发部分其他有息债务交叉违约,会进一步加剧该公司外部融资环境恶化、削弱其流动性,后续债券兑付存在很大不确定因此,中诚信国际决定将紫光集团有限公司主体信用等级由AA调降至BBB,并继续列入可能降级的观察名单。
截至2020年半年度,紫光集团有息债务中一年以内到期有息债务金额为814.28亿元(人民币,下同),占比51.97%,一年以上到期有息债务金额为752.63亿元,占比48.03%。
除了积极筹措资金,紫光集团及股东也在试图从治理结构上来解决问题。该公司表示,清华控股宣布进一步加强该集团公司治理,改善董事会和经营管理机制,同时引入专门经营团队,积极稳妥化解经营风险,实现产业战略发展。